Realizar análise e monitoramento financeiro das empresas atualmente, tem sido uma tarefa árdua para os profissionais de finanças e crédito. Onde antes olhávamos os balanços para encontrar recebíveis, dívidas, lucros e perdas, hoje também consideramos o EBITDA, ciclo de conversão de caixa e indicadores não financeiros, como o ESG - ações positivas com relação as questões ambientais, sociais e de governança.

Neste artigo, examinaremos os principais indicadores para avaliar a saúde financeira dos seus parceiros clientes. É preciso mais do que números!

Indicadores básicos para acompanhar a saúde financeira de uma empresa

Basicamente, o KPI de referência é o EBITDA. Ele captura como o negócio está indo, sem considerar itens não recorrentes, impostos erráticos ou cargas de dívidas.

Além do EBITDA, observe:

• Receita: deve ser positiva. Mas em caso de crescimento muito rápido, lembre-se de que pode ser um financiamento.
• Margem de lucro líquido: quanto maior, melhor.
• Alavancagem (dívida líquida / EBITDA): normalmente deve ser inferior a 3 ou 4, mas também pode variar dependendo do setor.
• Liquidez: inclui dinheiro e linhas de crédito confirmadas.
• Relação dívida/patrimônio líquido: deve ser analisado no longo prazo.

E não se esqueça da Necessidade de Capital de Giro (NCG), que é o valor mínimo que uma empresa deve ter em caixa para manter o funcionamento das operações. É calculado como a diferença entre ativos de curto prazo e passivos de curto prazo.

No longo prazo, analise o patrimônio líquido, os índices dívida/patrimônio líquido e o perfil de vencimento da dívida. Em seguida, compare suas descobertas com a média do setor de atuação e você terá uma imagem da viabilidade financeira do seu parceiro ou cliente.

Em um nível prático, não seja muito rígido na forma como você julga os dados. Não existe proporção "boa" ou "ruim". Por exemplo, uma trading company geralmente opera com margens baixas e uma alta carga de dívida, levando a uma elevada relação dívida líquida/EBITDA. No entanto, essa dívida de curto prazo é lastreada em estoques e transações de compra/venda. Ao contrário, um grupo industrial contará com dívidas de longo prazo para manter suas máquinas e investir em equipamentos pesados.

Se você está pensando em expandir para um novo mercado, o primeiro passo é descobrir não apenas para onde você quer ir, mas o que será necessário para chegar lá. Você pode ter parceiros estabelecidos, ou talvez o local esteja estrategicamente localizado para fabricação ou distribuição de um produto/serviço. Mas, não pare por aí.

Você também precisará reunir informações sobre regulamentos locais, práticas do mercado de trabalho e procedimentos de cobrança de dívidas, para ver se este território é realmente uma boa opção para sua empresa.

Estamos em um cenário de turbulência global criado pela pandemia. A crise da Covid-19 mostrou como nossas atividades comerciais estão interconectadas e como os problemas podem se espalhar rapidamente entre a cadeia de fornecimento. O acompanhamento financeiro do seu próprio desempenho e dos seus clientes/parceiros, irá mitigar riscos e distrações para seu negócio.

O monitoramento constante é uma ferramenta necessária para identificar os elos fracos em sua cadeia. Como disse Nicolas Marchenoir, Chefe de Subscrição Comercial da Allianz Trade: “Você só pode ser tão bom quanto suas contrapartes. Se um ou mais tiver dificuldade para pagar ou fornecer, você também terá. ” Isso é válido tanto para parceiros quanto para clientes.

Vejamos um exemplo. Digamos que seu principal fornecedor esteja perdendo dinheiro. Pode não ser apenas devido à pandemia. Ele próprio poderia estar cobrando preços abaixo do mercado para atrair mais compradores. Isso significa que se você tiver que substituí-lo como fornecedor, pode acabar comprando materiais mais caros de outra empresa ou comprometerá a qualidade do seu produz/serviço, para manter o mesmo nível de gastos. Assim, você corre o risco de interromper sua cadeia de suprimentos ou perder clientes devido aos preços mais altos que pode ser forçado a cobrar.

Então, para garantir o crescimento de forma consistente, primeiro você precisa antecipar os piores cenários e criar planos de ações de emergência para os casos extremos. A prevenção vale por dois!

“Uma empresa de sucesso é aquela que está em harmonia com os clientes, fornecedores, colaboradores e reguladores”, destaca Régis de Chambost, Diretor Regional da Euler Herme. Portanto, indicadores importantes do caráter de uma empresa podem incluir a taxa de recomendação (Net Promoter Score ou NPS), taxa de demissões, acidentes de trabalho, absenteísmo, retenção de clientes, multas pagas por descumprimento de regulamentos, diversidade dos colaboradores, etc.

Use uma lente ampla ao avaliar seus parceiros e clientes, especialmente, porque há sinais de recuperação econômica à frente e você deve ter certeza de que sua cadeia de valor é ágil o suficiente para aproveitar as oportunidades que estão por vir.

Um especialista de risco que entende não apenas de números mas possui uma visão holística do mercado e da economia, pode ajudá-lo a ter uma perspectiva mais ampla e criar uma base sólida para as tomadas de decisões. A apólice de seguro de crédito inclui essa especialização como um de seus serviços, ajuda você a se proteger seus recebíveis contra a inadimplência e a garantir um futuro próspero.

Para obter mais dicas e conselhos sobre como fortalecer a saúde financeira do seu negócio, acesse nossa sessão de insights.

Aquisições são uma outra alternativa de crescimento e oferecem um caminho rápido para aumentar alcance e escala. Considerando o momento atual, em que os analistas esperam uma explosão da atividade comercial à medida que as economias se recuperam, pode ser que essa seja a hora certa.

MAS, antes de avançar, considere as seguintes questões operacionais:

• Que objetivo estratégico essa expansão alcançará?
• Quais são os benefícios para minha empresa - maior participação de mercado? Sinergias de redução de custos? Que tipo?
• Quão difícil será integrar a empresa? Quanto tempo esse processo vai levar?

Lembre-se de que assumir o controle de uma empresa normalmente envolve mais tempo e esforço do que você imagina e consome uma quantidade relevante de capital de giro. Portanto, crie cenários alternativos para garantir que você estará preparado caso as coisas não saiam de acordo como planejado. Assumir riscos requer cautela.

Muitas empresas hoje estruturam sua expansão com o seguro de crédito. Seja para iniciar exportações ou adquirir um concorrente, a apólice permite que os especialistas de riscos avaliem todos os riscos relacionados a saúde financeira das empresas antes de iniciar as negociações. Dessa forma, você conseguirá responder todas essas perguntas, embasar suas decisões em números e definir o momento certo para começar essa empreitada.

Para obter mais dicas e conselhos sobre como fortalecer a saúde financeira do seu negócio, acesse nossa sessão de insights.