A crise da Covid-19 causou uma mudança dramática nos hábitos de consumo e nas práticas de negócio. Isso, por sua vez, abriu oportunidades para as empresas abordarem novos mercados e expandirem os horizontes de atuação.

“A análise e monitoramento financeiro se faz ainda mais importante atualmente. Uma empresa que você pensava que estava bem ontem pode se tornar um problema da noite para o dia”, explica Nicolas Marchenoir, Chefe de Subscrição Comercial da Allianz Trade França.

Aqui estão algumas considerações importantes para ajudá-lo a avaliar suas escolhas.

Se você está pensando em expandir para um novo mercado, o primeiro passo é descobrir não apenas para onde você quer ir, mas o que será necessário para chegar lá. Você pode ter parceiros estabelecidos ou, talvez, o local esteja estrategicamente localizado para fabricação/distribuição de um produto/serviço. Mas, não pare por aí.

Você também precisará reunir informações sobre regulamentos locais, práticas do mercado de trabalho e procedimentos de cobrança de dívidas, para ter certeza que este território é realmente uma boa escolha para sua empresa.

Em seguida, avalie a saúde financeira da sua empresa com cuidado para confirmar se essa expansão é realmente algo que você pode pagar e se está alinhada com os seus objetivos. Esta ponderação é fundamental para traçar o melhor caminho a seguir. Pode ser que você precise utilizar uma gama mais ampla de indicadores para acompanhar o ritmo dos resultados referente a essa operação.

Os indicadores cruciais para essa avaliação incluem:

• Receita de vendas: todas as operações comerciais realizadas pela empresa.
• EBITDA: representa o lucro antes das deduções contábeis e financeiras, como juros, impostos, depreciação e amortização.
• Margem de lucro bruto: valor da receita que permanece após a dedução do custo das vendas.
• Margem de lucro líquido: é a relação que mostra quanto de cada real de receita arrecadado se transformou em lucro.
• Necessidade de capital de giro (NCG): é o valor mínimo que o seu negócio deve ter em caixa para garantir seu funcionamento.
• Liquidez: refere-se à facilidade com que os ativos de uma empresa podem ser convertidos em dinheiro.
• Alavancagem: é o valor de capital de terceiros que está sendo usado para comprar ativos.

É tentador aproveitar as novas oportunidades que uma recuperação econômica oferece. Entretanto, primeiro, faça um cálculo cuidadoso do impacto que essa empreitada terá na saúde financeira de sua empresa.

Pergunte a si mesmo:

• Qual será o salto em termos de receita e o lucro?
• Quanto custará? Posso pagar por isso?
• Quanto e quais recursos financeiro, humano e produtivo a empresa precisará dispender?
• Quanta dívida o balanço patrimonial pode assumir?
• Como posso justificar esse movimento para meus parceiros e investidores?

Lembre-se de que ganhar dinheiro custa dinheiro; portanto, mesmo que seu ciclo de conversão de caixa permaneça constante, suas despesas aumentarão junto com a expansão e isso colocará uma pressão extra no capital de giro. Além disso, qualquer aumento de dívida que você assumir com um novo cliente, parceiro ou oportunidade, deve ser colocado no contexto do fluxo de caixa atual e futuro.

As aquisições representam outro caminho de crescimento e ampliam as chances de ganhos de alcance e escala. Considerando o momento atual, em que os analistas esperam uma explosão da atividade comercial à medida que as economias se recuperam, pode ser que essa seja a hora certa.

MAS, antes de avançar, considere as seguintes questões operacionais:

• Qual objetivo estratégico essa expansão alcançará?
• Quais são os benefícios para minha empresa - maior participação de mercado? Sinergias de redução de custos?  
• Quão difícil será integrar a empresa? Quanto tempo esse processo levará?

Lembre-se de que assumir o controle de uma empresa normalmente envolve mais tempo e esforço do que o planejado e consome uma quantidade relevante de capital de giro. Portanto, crie cenários alternativos para garantir que você estará preparado, caso as coisas não saiam de acordo com os planos iniciais. Assumir riscos requer cautela.

Atualmente, muitas empresas estruturam sua expansão com o seguro de crédito. Seja para iniciar exportações ou adquirir um concorrente, a apólice permite que os especialistas da seguradora avaliem todos os riscos relacionados a saúde financeira das empresas antes de se iniciar as negociações. Dessa forma, você conseguirá responder todas essas perguntas, embasar suas decisões em números e definir o momento certo para começar essa empreitada.

Para obter mais dicas e conselhos sobre como fortalecer a saúde financeira do seu negócio, acesse nossa sessão de insights.