Allianz

Trade
KONTAKTUJTE NÁS
Hľadať

Trendy v oneskorených platbách - a opatrenia, ktoré môžete prijať na ich odvrátenie

Žiadna spoločnosť nie je imúnna voči problémom s oneskorene platiacimi zákazníkmi. Ale v dnešnom všeobecne zaužívanom podnikateľskom prostredí miernejšieho hospodárskeho rastu a vyšších prevádzkových a finančných nákladov sa tieto problémy objavujú vo veľkom rozsahu - a nemožno ich ignorovať.

Podľa globálnej štúdie poisťovne Allianz Trade sa priemerný počet dní splatnosti (DSO = Days Sales Outstanding) - klasický ukazovateľ sledujúci oneskorenie medzi predajom a úhradou - v roku 2023 zvýšil o tri dni a dosiahol 59 dní, pričom každá piata spoločnosť musí na úhradu bežnej faktúry čakať viac ako 90 dní.

Tento trend DSO je pre spoločnosti frustrujúci a rizikový. Po prvé, zvyšuje požiadavky firiem na prevádzkový kapitál (WCR = Working Capital Requirement), pretože sa vyrovnávajú s prehlbujúcou sa platobnou priepasťou. Celosvetovo sa WCR zvýšili už tretí rok po sebe a v Q4 2023 dosiahli 76 dní obratu, čo je najväčší medziročný skok od roku 2008. V prípade tretiny spoločností dokonca prekročila 90 dní.

Celosvetový nárast WCR je sotva priaznivý. Kombinácia napätého cash flow a slabších odbytových možností bude v mnohých prípadoch spúšťačom platobnej neschopnosti. Údaje z polovice roka 2024 z tímu Economic Research Allianz Trade skutočne naznačujú, že globálne insolvencie firiem sa v priebehu roka 2024 zvýšia o 10 %, pričom sa objavia niektoré prekvapivé ohniská: Nemecko by malo zaznamenať nárast o 21 %, Taliansko o 18 %, Francúzsko o 12 % a Belgicko o 11 %.

Vzhľadom na obmedzovanie ziskovosti, ktoré vytvára predpoklady pre ďalšie zhoršovanie platobných lehôt, musia spoločnosti identifikovať príležitosti na posilnenie svojho cash flow, kontrolu vysokých DSO a izoláciu svojich operácií od kupujúcich, ktorí sa dostávajú do problémov.

Skrotenie DSO tigra

Štúdia Allianz Trade poukazuje na niekoľko možností ochrany, ktoré pomáhajú riešiť problémy spojené s oneskorenými platbami, ale tri z nich vystupujú do popredia:

1. Sledujte svojich zákazníkov

Ako každá firma vie, nie každý zákazník je dobrý platiteľ. Keď poskytujete úver odberateľom na náročnejšom trhu, je rozumné, aby ste si uvedomili, s kým obchodujete, a uplatnili primeranú úroveň náležitej opatrnosti. Z dlhodobého výskumu Allianz Trade vyplýva, že rozhodujúcim faktorom, či zákazník zaplatí včas (alebo vôbec), je jeho ziskovosť (t. j. hrubá marža). Analytici v skutočnosti zistili, že pokles ziskovosti spoločnosti o jeden percentuálny bod zvyčajne predĺži lehoty splatnosti o viac ako sedem dní. Vzhľadom na to, že ziskovosť sa v roku 2024 v mnohých ekonomikách pravdepodobne zníži, podniky by sa mali pripraviť na dlhšie lehoty splatnosti a prísnejšiu kontrolu výkazov ziskov a strát tým, že budú pozorne sledovať činnosť svojich odberateľov.

2. Pochopte odvetvové riziká

Očakávania týkajúce sa platieb ovplyvňuje odvetvie, v ktorom pôsobíte alebo s ktorým obchodujete. Na konci roka 2023 predstavovala hodnota WCR pre dopravné zariadenia kolosálnych 114 dní obratu, čo je popri elektronike (114) a strojných zariadeniach (113) najvyššia hodnota, hoci ostatné odvetvia, ako napríklad textil, farmaceutický priemysel a kovy, príliš nezaostávali a všetky sa pohybovali na úrovni viac ako 95 dní. Z toho vyplýva: angažovanosť v niektorých odvetviach si vyžaduje oveľa väčší dôraz na získavanie hotovosti a ochranu peňažných tokov ako v iných. Ak chcete získať informácie o stave jednotlivých odvetví, oplatí sa vám nahliadnuť do ratingu sektorových rizík od Allianz Trade, ktorý sleduje stav 17 odvetví na celom svete. 

3. Starostlivo si vyberajte exportné destinácie

Kultúra platieb sa na celom svete značne líši. V Európe 41% spoločností vykázalo na konci roka 2023 platobné podmienky nad 60 dní obratu, čo je v súlade s celosvetovým priemerom (42%). V Ázii to však bolo viac ako 46%, zatiaľ čo v Severnej Amerike menej problematických 33%. Tento rôznorodý obraz naznačuje, že spoločnosti si musia pri obchodovaní v krajinách, kde je DSO, WCR a riziko insolvencií odberateľov vysoké, pripraviť vhodné riešenia ochrany, ako napríklad poistenie pohľadávok. Užitočnou pomôckou pri rozhodovaní v tomto monitorovacom procese je Trade Match, online nástroj poisťovne Allianz Trade, ktorý upozorňuje na exportné riziká a príležitosti na 70 trhoch a v 18 odvetviach na celom svete

Poraďte sa s lokálnym tímom Allianz Trade o tom, ako lepšie chrániť svoju firmu pred rastúcou hrozbou oneskorených platieb.

KONTAKTUJTE NÁS

Naše znalosti a skúsenosti

Allianz Trade je globálnym lídrom v oblasti poistenia pohľadávok a riadenia obchodných úverov, poskytuje riešenia šité na mieru určené na zmiernenie rizík súvisiacich s nedobytnými pohľadávkami, a tým zabezpečuje finančnú stabilitu firiem. Naše produkty a služby pomáhajú spoločnostiam s riadením rizík, riadením cash flow, ochranou pohľadávok, poistením záruky, procesmi vymáhania pohľadávok a poistením pohľadávok v e-commerce, ktoré zabezpečujú finančnú odolnosť podnikov našich klientov. Naše odborné znalosti v oblasti zmierňovania rizika a financovania nás stavajú do pozície spoľahlivého poradcu, ktorý umožňuje spoločnostiam usilujúcim sa o globálny úspech expandovať na medzinárodné trhy s istotou. Naše činnosti sú postavené na podpore vzťahov medzi jednotlivcami a organizáciami, vzťahov, ktoré presahujú hranice všetkých podôb - geografické, finančné, odvetvové a ďalšie. Neustále si uvedomujeme, že naša práca má vplyv na komunity, ktorým poskytujeme služby, a že máme povinnosť pomáhať a podporovať ostatných. V Allianz Trade sme pevne odhodlaní presadzovať rovnosť pre všetkých bez diskriminácie, a to tak medzi našimi vlastnými spolupracovníkmi, ako aj v mnohých vzťahoch mimo nášho podnikania.