信用管理方案比較

定義：當客戶無法償款時，利用呆壞帳準備金抵銷損失

壞帳準備的優點：　

• 在沒有發生損失的情況下，企業需支出的成本極低　
• 容易管理

壞帳準備的缺點：　

• 公司須自行承擔內部信用管理資源及風險緩解的成本及責任　
• 可能因信用管理的風險考量而訂出過於保守的貿易限額，以致潛在收益減少　
• 營運資本無法流動，進而影響資產負債表的資本配置　
• 準備金通常不足以應付大型或意外的災難性損失　
• 第三方服務提供的資料往往不可靠

定義：將應收帳款以低於帳面金額轉售給第三方機構之債權轉讓協議，又稱 應收帳融資

保理融資的優點：　

• 可馬上獲得現金　
• 可同時選擇將發票、收帳和其他記帳作業外包處理　
• 不須綁約　
• 不會要求提供擔保

保理融資的缺點：　

• 視契約結構而定，可能無法避免未償付發生時造成的信用管理損失　
• 無法與客戶維持良好關係　
• 因信用額度不足導致資產流動受限　
• 成本約是帳面金額的1至4%，且因是現金預付，還須扣除可能高達年息30%的利息成本　
• 不會獲得發票的全額補償

定義：由銀行開發擔保信用狀，以保證買方會盡到準時支付全額款項的義務

信用狀的優點：　

• 賣方與買方同時獲得保障　
• 不論原先買方的財務狀況為何，均改由開狀銀行負責擔保支付義務　
• 賣方可根據擔保書向放款者借貸應收帳款的全數金額

信用狀的缺點：　

• 只能保障與單一買家進行的單向交易，且過程十分複雜耗時　
• 由於需額外申請保障，無論是金錢成本或信用管理額度上都所費不菲　
• 買方的營運資本無法流動　
• 假如競爭者開放專戶記帳交易，則自身將失去競爭力　
• 理賠申請流程費時又費力

定義：又稱 應收帳款信用保險，針對企業打造的 信用保險產品，旨在保護賣家因未償付的商業貿易債務而蒙受信用管理損失

貿易信用保險的優點：　

• 讓企業能放心拓展業務而不必擔心信用管理　
• 無論是無力清償或 逾期付款的情況都能獲得貿易信用保險的充分保障　
• 透過簡便的信用額度申請和持續對買方進行信用管理，從而為企業內部的信用部門提高效率　
• 出口商得以在受 出口信用保險的保障下開放海外客戶放帳交易　
• 在應收帳款獲得保障下，藉由加強融資基礎讓企業有更多的融資選擇

信用保險的缺點：　

• 較為合適年營業額超過200萬美元的企業客戶　
• 不適用於政府機構或以B2C為主要經營模式的企業客戶