Allianz

Trade
HIZLI BAŞVURU FORMU
Ara

Tekstil

2022 yılında yavaş ve kısmi bir toparlanma

S

HASSAS RİSK işletmeler için

  • Bölünmüşlük

  • Uluslararasılaşma

  • Sermaye Yoğunluğu

  • Kârlılık

  • Bölünmüşlük

  • Uluslararasılaşma

  • Sermaye Yoğunluğu

  • Kârlılık

  • Koruyucu ekipmanlara yoğun talep,
  • Spor ve lüks giyim başta olmak üzere bazı segmentler için avantaj yaratacak trendler.
  • Pandemi, politik gerilim gibi beklenmedik risklere karşı savunmasız küresel tedarik zincir.
  • Büyük markaların güçlü baskısı.
  • Hızla büyüyen ikinci el pazarının yoğun rekabete katılması.
  • Üretimin Çin’den, Vietnam, Bangladeş, Endonezya vb. gibi alternatif.
  • Yeni ESG standartlarının uyarlanması ile işletme maliyetlerinde meydana gelebilecek artış.
  • Rusya – Ukrayna Savaşı sonrası ülkelerdeki tedarik zincirinin aksaması ve bu ülkelerde bağlı ortaklıkları, iştirakleri, bayileri ve mağazaları olan şirketlerin süreçlerinin durdurulması veya aksaması, maddi ve manevi kayıplar.
useful description of image if informative and not decoration only.

Neler takip edilmeli?

  • Ülkelerin Covid sonrası düzenlemeleri,
  • Önde gelen  üretim merkezlerinin karşılaşabileceği  lojistik engeller, ulaşımda olası aksaklıklar,
  • Hammadde fiyatlarındaki değişimler,
  • Dış ticaret yoğun ekonomilerin döviz kuruna bağlı yaşayacağı değişiklikler,
  • Rusya ve Ukrayna Savaşı sebebiyle ihracat kısıtlamaları ve tedarik zincirinde aksaklıklar, buna bağlı olarak bu ülkelerde bağlı ortaklık, iştirak, mağaza ve bayilere sahip olan şirketlerin dünyada ki yaptırımlar sebebiyle yaşayacağı maddi ve manevi kayıplar.
useful description of image if informative and not decoration only.

Tekstil ürünlerine yönelik küresel talep, 2021 yılının 2. ve 3. çeyreğinde toparlandı. Ancak, hem büyük üretici ülkelerde hem de nihai pazarlarda pandemi öncesi seviyelerin çok altında kaldı. Asya Pasifik'te üretim faaliyetleri ve ihracatta yaşanan güçlü toparlanma yerini; artan Covid-19 vakalarının yerel üretimi vurması ve elektrik kesintileri, doymuş liman altyapısı vb. sebeplerle yaşanan tedarik kısıtlamalarının etkisiyle yeniden yatay seyre bıraktı. Yerel üretimin canlanması, perakende satışların 2019 yılının yaklaşık %10 üzerinde olduğu Kuzey Amerika'ya yapılan ihracattaki güçlü ve istikrarlı toparlanma ile gerçekleşti. Ancak, Avrupa'da giyim sektöründe perakende satışlar, tüketici elektroniği, ev aletleri, mobilya, oyuncaklar gibi diğer ihtiyari harcamalardaki güçlü artışın tersine yavaşlayarak geçmiş seviyelerinin %10-20 altına indi. Aynı durum, tüketiciye verilen sınırlı devlet desteği nedeniyle talebin düşük kaldığı, yerel para birimlerinin dolar karşısında değer kaybetmesi nedeniyle ithalat maliyetlerinin arttığı Rusya, Brezilya, Günay Afrika gibi diğer büyük gelişmekte olan ekonomilerin çoğunda da gözlendi.

Avrupa'da tekstil üretimi, bölgenin ana üreticileri olan İtalya, Almanya ve Fransa'da geçmiş seviyelerinin hala % 5-10 altında. Otomotiv, inşaat, havacılık başta olmak üzere sanayi sektöründen gelen talep genel olarak güçlü olsa da üretimdeki aksaklıklar nedeniyle kesintilere uğruyor. Çoğu uluslararası pazarda dikkat çekici bir şekilde artan lüks tüketime paralel olarak İtalya ve Fransa’da ise ihracat dinamik kalmayı başardı.

Covid-19 pandemisi nedeniyle olumsuz geçirilen 2 yılın ardından, tekstil üreticileri 2022 yılında dengelenmeyi umuyorlardı. Ancak Rusya’nın Ukrayna’yı işgali ve devamında ki enerji krizi, emtia fiyatlarındaki volatilite ve küresel tedarik zincirindeki olumsuzluklar ve lojistik krizi dengelenmeyi zorlaştırdı.

Türkiye hazır giyiminin %70 ihracat pazarı Avrupa Birliği ülkelerinden oluşuyor. 2022 yılının ikinci yarısında AB ülkelerinde yaşanan gaz sıkıntısı, faizlerin yükselmesi ve resesyon endişeleri sebebiyle siparişlerde azalma gözlemlendi. 

Figure 1: UK business investment and overall uncertainty index
Türkiye'deki tekstil ve hazır giyim şirketlerinin satışları genel olarak Euro bazında, maliyetlerinin ise Dolar bazında olmasından kaynaklı olarak piyasanın enerji maliyetleri, hammaddelerin döviz maliyetlerinde zorlanma gözlemlenmiştir. Hammaddelerde (Pamuk vb.) ithalata bağımlı olunan girdi fiyatlarının EUR-USD paritesindeki aşağı yönlü değişimlerin etkisiyle tekstil ve hazır giyim sektöründe Türkiye’nin tedarik ve pazar yapısı nedeniyle görünümünü olumsuz etkiledi. 
2023 yılı için Türkiye’nin en önemli ihracat kalemlerinden bir tanesi olan tekstilde en büyük pazar olan Avrupa’daki ılımlı resesyon beklentileri takip edilmeli.
Kaynak: U.S. Census Bureau verilerine göre hazırlanmıştır.
Ekonomik politikaların tüketicileri ve işletmeleri çok daha az desteklediği gelişmekte olan ekonomilerin çoğunda durum çok daha zorlayıcı oldu. Bu ülkelerde genel olarak ekonomik toparlanmanın daha yumuşak olması, karantina kapanmalarının yarattığı kısıtlamalarla birlikte perakende faaliyeti üzerinde önemli ölçüde baskı oluşturdu. Kâr marjları ise artan tedarik ve işletme maliyetlerinden (özellikle tarımsal emtia ve enerji fiyatları) zarar gördü. Uzun vadeli temelleri olumlu olmasına rağmen, gelişmekte olan piyasalar öngörülebilir gelecek için çok daha fazla risk altında olmaya devam edecek.
useful description of image if informative and not decoration only.

Tekstil: Sektör cirosunun yaklaşık %50’sini temsil ediyor. Tekstil üreticileri çoğunlukla giyim ve dekorasyon endüstrilerinin ihtiyaçlarına, daha az ölçüde de diğer endüstrilere (otomotiv vb.) hizmet ediyor.

Giyim: Sektör cirosunun yaklaşık %30’unu temsil ediyor. Hazır giyim üreticilerini çoğunlukla, büyük moda perakendecilerinin giysi ve aksesuarlarını üreten yükleniciler oluşturuyor.

Deri ve ayakkabı: Sektör cirosunun yaklaşık %20’sini temsil ediyor. Deri eşya ve ayakkabı genellikle giyimden farklı dağıtım kanallarına sahip.

Sektör cirosunun %80'ini Asya Pasifik oluşturuyor. Bunun içinde Çin'in payı çoğu segmentte %50-60 düzeyinde. Geri kalanı ise; Hindistan, Bangladeş, Vietnam ve Endonezya arasında paylaşılıyor. Asya dışında, Türkiye ve Meksika da Avrupa ve ABD pazarlarına ihracat yapan büyük tekstil endüstrilerine sahip. Bazı ülkeler ise (özellikle İtalya, Fransa, Almanya, Japonya) teknolojik olarak gelişmiş kumaşlar ürettikleri için üretim paylarını koruyor.