Kỳ thu tiền bình quân: DSO là gì và Cách cải thiện DSO?

Đối với một công ty, Kỳ thu tiền bình quân (DSO) là thời gian thanh toán trung bình cho các hóa đơn thương mại của công ty đó. Nói cách khác, DSO là số ngày trung bình mà bạn công ty cần để thu hồi tiền thanh toán cho một thương vụ bán hàng. 

Ví dụ: nếu chỉ số DSO của công ty bằng 32, điều đó có nghĩa là mất trung bình 32 ngày để thu hồi tiền từ khách hàng sau khi bán hàng. 

Nếu công ty thường xuyên sử dụng tín dụng thương mại, đây là một chỉ số trọng tâm để đánh giá khả năng nhận thanh toán đúng hạn. Với tầm quan trọng sống còn của dòng tiền đối với việc vận hành doanh nghiệp, việc thu hồi các khoản phải thu tồn đọng càng sớm càng tốt chắc chắn là ưu tiên hàng đầu. Bằng cách nhanh chóng chuyển đổi doanh số thành tiền mặt, công ty có thể sử dụng hoặc đầu tư số tiền này nhanh hơn.  

Công ty có thể tính DSO hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm, áp dụng cho toàn bộ cơ sở dữ liệu khách hàng hoặc cho một khách hàng cụ thể. Ví dụ, nó có thể giúp công ty xác định những khách hàng mất nhiều thời gian nhất để thanh toán cho bạn. 

Bạn đang thắc mắc cách tính DSO? Công thức tính DSO trong một kỳ nhất định như sau:

DSO = (các khoản phải thu / tổng doanh số) * số ngày trong kỳ 

Ví dụ: trong tháng Một, công ty ABC Ltd đã bán được lượng hàng trị giá €50.000, với €35.000 khoản phải thu trên bảng cân đối kế toán vào cuối tháng. 
Chỉ số DSO của công ty là bao nhiêu? Phép tính DSO sẽ là: (35.000 / 50.000) * 31 = 22,3 ngày. Điều này có nghĩa là tính trung bình trong tháng Một, ABC Ltd mất 22 ngày để thu hồi tiền sau khi bán hàng. 

Công thức DSO chỉ tính đến các giao dịch bán hàng trả chậm. Các giao dịch bán hàng thu tiền mặt ngay không bao gồm trong tính toán DSO hoặc có thể coi như có DSO bằng 0.

DPO (Kỳ thanh toán bình quân) là chỉ số phản chiếu của DSO: nó cho phép theo dõi số ngày trung bình mà công ty cần để  thanh toán các hóa đơn của mình. 

Number of days (DPO) = (các khoản phải trả / giá vốn hàng bán) * số ngày trong kỳ

Ví dụ: trong năm 2019, Star Fresh có giá vốn hàng bán (COGS) trị giá £280.000, với £30.000 khoản phải trả trên bảng cân đối kế toán vào cuối năm. Chỉ số DPO của công ty là: (30.000 / 280.000) * 365 = 39,1 ngày. Điều này có nghĩa là tính trung bình trong năm 2019, Star Fresh Ltd mất 39 ngày để thanh toán các hóa đơn cho các chủ nợ (nhà cung cấp, người bán) 

Vì vậy, khi so sánh DSO và DPO, hãy nhớ rằng DSO là số ngày trung bình khách hàng trả tiền cho công ty bạn, còn DPO là số ngày trung bình công ty bạn trả tiền cho nhà cung cấp.

DSO cho phép đánh giá khả năng chuyển đổi các khoản phải thu thương mại thành tiền mặt. Các khoản này cùng với hàng tồn kho tạo thành những thành phần chính trong vốn lưu động của doanh nghiệp.

Chỉ số DSO của doanh nghiệp càng cao thì vốn lưu động càng lớn và dòng tiền tự do của doanh nghiệp càng ít.

Vì lý do đó, DSO là chỉ số then chốt về sức khỏe tài chính của công ty. 

Sau khi đã biết cách tính DSO, bạn cần biết cách diễn giải nó

Việc cải thiện DSO chỉ có ý nghĩa khi gắn liền với chiến lược kinh doanh của công ty. Về lý thuyết, một công ty hoặc một ngành hàng có thói quen bán hàng trả chậm sẽ có chỉ số DSO cao hơn.

Tương tự như vốn lưu động, sự biến động của DSO giữa các kỳ mới là điều quan trọng, chứ không chỉ là giá trị tuyệt đối của nó.

Ví dụ 1: Công ty A thường bán trả chậm tại thị trường nội địa – thường là khoảng 10 ngày – nhưng hiện đang mở rộng sang quốc gia khác với một khách hàng lớn có thời gian thanh toán hóa đơn lâu hơn – khoảng một tháng. DSO trung bình của Công ty A sẽ tăng từ 10 lên 15 ngày.

Ví dụ 2: Công ty B có tệp khách hàng thân thiết, ổn định và thường cho phép thời hạn thanh toán là một tháng. Trong nhiều tháng, DSO của công ty đã ổn định ở mức khoảng 30 ngày.

Trong trường hợp này, Công ty A mới là bên phải đặc biệt cẩn trọng dù có chỉ số DSO thấp hơn: khả năng thu hồi tiền đúng hạn, và do đó là dòng tiền tự do của công ty, đã bị suy giảm. Ngược lại, Công ty B nắm rõ DSO trung bình của mình và đã có sự chuẩn bị dự phòng.

Về mặt tài chính, việc giảm DSO luôn là điều tốt. Tuy nhiên, về mặt thương mại, việc đưa ra một chính sách tín dụng thương mại hấp dẫn cho khách hàng có thể mang lại lợi ích, dù điều này sẽ làm tăng DSO của bạn công ty một cách cơ học. Để biết các mẹo tìm ra điểm cân bằng giữa việc bảo vệ tình hình tài chính và đưa ra các điều khoản hấp dẫn, hãy xem bài viết của chúng tôi về cách đàm phán các điều khoản thanh toán.