營運資金需求：定義、計算及提升策略 

營運資金需求的定義 

營運資金需求指企業在日常運營中需要的資金量，用於支持存貨購置、支付應付帳款和維持營運週期中的現金流。計算公式為： 

營運資金需求 = 流動資產 – 流動負債 

營運資金需求的作用 

• 支持短期運營：確保企業有足夠資金支付供應商、員工工資及其他短期開支。 
• 降低資金風險：維持健康的現金流，避免流動性危機。 
• 促進業務增長：為投資新市場或增加產能提供資金支持。 

營運資金需求的計算公式基於企業的資產負債表數據： 

營運資金需求 = 流動資產（如現金、應收帳款、存貨） - 流動負債（如應付帳款、短期借款） 

實例 

假設某公司有以下數據： 

• 流動資產：現金50,000美元 + 應收帳款70,000美元 + 存貨30,000美元 = 150,000美元 
• 流動負債：應付帳款60,000美元 + 短期借款40,000美元 = 100,000美元 

營運資金需求 = 150,000 – 100,000 = 50,000美元 

該數據顯示公司短期內有50,000美元的資金可用於支持運營和投資。 

正營運資金需求 

當流動資產大於流動負債時，表明企業具備良好的支付能力，能夠按時履行短期財務義務，同時為業務擴張提供資金支持。 

負營運資金需求 

當流動資產低於流動負債時，可能導致資金周轉困難。企業需要通過削減開支或增加收入來改善資金狀況，避免流動性危機。 

縮短營運週期 

• 加速應收帳款回收：與客戶協商更短的付款期限，或提供提前付款折扣。 
• 優化存貨管理：採用精益生產策略，減少不必要的存貨積壓。 

改善現金流 

• 與供應商協商延長付款期限：確保企業有更多時間回籠資金。 
• 獲取短期融資：通過信用證或貿易信用保險獲得資金支持。 

避免固定資產的現金支出 

• 考慮租賃固定資產（如設備或辦公設施），避免佔用營運資金。 

利用貿易信用保險 

• 保護應收帳款：降低因客戶拖欠或破產導致的壞帳風險。 
• 支援融資：保險能提升貸款機構對企業信用的信心，增加融資可能性。 

挑戰 

• 資金不足：流動負債過高可能導致資金周轉困難。 
• 應收帳款逾期：長期未付款可能影響現金流穩定性。 
• 市場波動：經濟環境的不確定性可能影響現金流預測。 

應對措施 

• 建立內部預警機制，監控資金流動及應收帳款情況。 
• 提前制定財務應急計劃，包括融資渠道及現金流調整策略。