CFO moet dealen met steeds complexer financieel landschap

Inhoud artikel

CFO’s moeten dealen met een financieel landschap dat steeds complexer wordt. De afgelopen vijf jaar waren ronduit tumultueus. Vooral door externe, geo-politieke factoren. Hoe vang jij als CFO de financiële risico’s hiervan op?

Naast jouw traditionele financiële verantwoordelijkheden rond liquiditeit, cashflow en debiteurenbeheer moet je als CFO inspelen op tal van ontwikkelingen: van technologische innovatie en cybersecurity tot strengere regelgeving en ESG. En niet te vergeten de geo-politieke omstandigheden. Allemaal thema’s die ook financiële risico’s met zich meebrengen.

Een succesvolle CFO is in staat hiervoor een managementstrategie te ontwikkelen die al deze risico's identificeert, beoordeelt en mitigeert. Dit vraagt niet alleen financiële expertise en strategisch inzicht, maar ook goede communicatievaardigheden omdat diverse afdelingen hierbij betrokken zijn.

Collega’s van de financiële afdeling zorgen voor analyses en rapportages. Dankzij steeds slimmere tools kan in toenemende mate pro-actief in plaats van re-actief worden gereageerd op actuele ontwikkelingen. De afdeling Compliance bewaakt of de organisatie voldoet aan alle relevante wetten, regels en interne beleidslijnen. Steeds belangrijker zijn de collega’s van IT en Cybersecurity. Zij zorgen niet alleen voor de implementatie van nieuwe technologie als AI, ook vereist de beveiliging van data en de digitale infrastructuur steeds meer aandacht.

4 macro-ontwikkelingen waar jij als CFO niet omheen kunt

Dankzij het samenspel met de verschillende afdelingen kan jij de financiële stabiliteit en groei van jouw organisatie managen. Naast het monitoren van de eigen financiële ontwikkelingen en de situatie bij klanten, is het belangrijk dat je ook goed zicht hebt op externe (macro) ontwikkelingen. Welke kant gaat de inflatie op? Wat is de te verwachten rente-ontwikkeling? Wat speelt er op geopolitiek gebied? Corona en de oorlog in Oekraïne hebben laten zien hoe ingrijpend de gevolgen van externe, geo-politieke ontwikkelingen kunnen zijn. Plotseling kregen we te maken met hyper-inflatie, recordprijzen voor energie en complete toeleveringsketens die stil kwamen te liggen en die, tot op de dag van vandaag, nog steeds niet volledig zijn hersteld. Had je dit kunnen voorzien? Zeker niet. Wel zijn er lessen geleerd die belangrijk zijn voor de toekomst. De belangrijste beschrijven we hieronder.

1. Nearshoring

Bedrijven hebben door corona en ‘Oekraïne’ ervaren hoe kwetsbaar ze zijn door hun afhankelijkheid van één leverancier of regio. Met nearshoring als voorspelbare reactie. Misschien niet goedkoper, maar het geeft wel meer controle. Veel West-Europese bedrijven zoeken hun heil dichter bij huis en verplaatsen hun productie vanuit Azië naar Oost-Europese landen zoals Polen, Tsjechië en Hongarije. Amerikaanse bedrijven kiezen voor Mexico of andere Latijns-Amerikaanse landen. Naast minder afhankelijkheid van een verre regio brengt deze trend allerlei bijkomende voordelen met zich mee, zoals lagere transportkosten en duurzaamheidsvoordelen. Ook stelt productie dichter bij de eindmarkt bedrijven in staat sneller te reageren op veranderingen in vraag en marktcondities.

Mede door de geopolitieke instabiliteit van de afgelopen jaren zijn enkele ontwikkelingen versneld doorgevoerd. Dat geldt zeker voor de digitalisering (met in het kielzog hiervan de cybersecurity), hybride werkmodellen zoals thuiswerken en de doorontwikkeling van e-commerce en online diensten. De noodzaak om veerkrachtig en flexibel te zijn als organisatie kwam nadrukkelijk naar voren. Als reactie zijn bedrijven ook voorzichtiger geworden. Extra financiële reserves zijn opgebouwd om schokken op te kunnen vangen en striktere kostenbeheersing moet de financiële stabiliteit versterken.

2. Inhaalslag faillissementen

Een inhaalslag op faillissementsgebied kon niet uit kon blijven (West-Europa, 2022: +23%, 2023: +15%. VS: 2023: +40%). In geen enkel ander land steeg het aantal bedrijven dat ten onder ging zo snel als in Nederland: +52% in 2023 en +31% in 2024. Vooral horeca, transport, groothandel/retail en de bouwsector zijn kwetsbaar. Hetzelfde beeld zien we elders in Europa al zijn de percentages wel lager. Veel economen zien deze inhaalslag als gezond.

Opvallend veel grote bedrijven vallen om

Uit het onlangs verschenen Global Insolvency Report van Allianz Trade blijkt dat het aantal faillissementen dit jaar in de meeste geavanceerde economieën boven het niveau van vóór de pandemie uitkomt. Wat daarbij opvalt is de toename van het aantal faillissementen van grote concerns. Een gevaarlijke trend omdat een groot faillissement als kettingreactie een hele trits aan kleinere toeleveringsbedrijven meesleurt. Hele eco-systemen worden aangetast.

Economisch gezien is het een lastige tijd. Banken die afhoudend zijn bij het toekennen van financieringen. Bedrijven die klagen over de aanvoer van grondstoffen en halffabricaten. Allianz Trade verwacht mondiaal gezien voor 2024 en voorzichtig herstel. Naar verwachting trekt de wereldhandel met +2,8% (in waarde) aan. Dat is nog altijd fors lager dan het langetermijngemiddelde van 5%. Vooral de verstoring van de mondiale scheepvaart en het toenemende protectionisme baart onze researchafdeling zorgen. De huidige, haperende economie stelt de veerkracht van bedrijven opnieuw op de proef. Met name voor bedrijven die ook voorgaande jaren al kwetsbaar bleken.

3. Werkkapitaal onder druk

Uit onderzoek blijkt dat exporterende bedrijven steeds langer moeten wachten op de betaling van hun facturen (bij 70% duurt het 30 tot 70 dagen, bij 7% meer dan 90 dagen). Mondiaal stellen bedrijven het betalen van facturen uit. Dat komt vooral omdat het werkkapitaal onder druk staat. Betaalgedrag dat verslechtert maakt ondernemers ongerust. En dat is terecht. Het wanbetalingsrisico is afgelopen jaren sterk toegenomen. De geopolitieke onrust wereldwijd speelt daarbij een belangrijke rol. Het veroorzaakt extra onzekerheid bovenop de haperende economie.

4. Europa raakt achterop

Deze huidige context is voor elke CFO een grote uitdaging. Je moet niet alleen de eigen situatie goed beoordelen maar ook de stabiliteit bij klanten en toeleveranciers. In de Eurozone zien we dat ‘locomotief’ Duitsland nauwelijks groei vertoont. De Europese handelspolitiek raakt steeds verder achterop bij grootmachten als de VS en China (die steeds protectionistischer te werk gaan). Europese bedrijven krijgen voortdurend extra (duurzaamheids)regels op hun bord. Dat vraagt om kostbare inspanningen die bovenop de bestaande verplichtingen komen.

Ook de kosten voor financieringen lopen op. Steeds meer bedrijven hebben moeite om deze kredietkosten op te vangen. Allemaal ontwikkelingen die de marge aanvreten en de winstgevendheid onder druk zet. Tegelijkertijd brengen beperkte financieringsmogelijkheden de meest kwetsbare sectoren en bedrijven in gevaar. Landen waar het aantal kwetsbare bedrijven hoog is, zijn Groot-Brittannië (15%), Frankrijk (14%), Italië (9%) en Duitsland (7%).

Extra aandacht nodig voor debiteurenrisico

Met al deze ontwikkelingen is goed zicht op het debiteurenrisico essentieel voor het behoud van een gezonde cashflow, het beheer van kredietrisico's, het beperken van kosten, het onderhouden van goede klantenrelaties en het nemen van strategische beslissingen. Klanten die te laat betalen zetten de liquiditeit onder druk en ondermijnen de financiële planning en budgettering. Betalen ze helemaal niet dan en gaat het om grote bedragen dan zet dat meteen de financiële gezondheid van het bedrijf op de tocht. Door het debiteurenrisico goed te beheren, zijn tijdig maatregelen te nemen om verliezen te minimaliseren. Voortdurend moet de kredietwaardigheid van klanten worden geëvalueerd.

Helpende hand bij het proactief beheren van kredietrisico's

Sta je dan als CFO helemaal alleen voor deze uitdagingen? Nee hoor! Onze missie is om bedrijven wereldwijd te beschermen en te helpen successen te boeken. Wanneer je inzicht hebt in jouw sectoren, klanten en landen waar je zakendoet, dan kun je weloverwogen beslissingen nemen, met minder risico. Wij bieden hiervoor efficiënte oplossingen aan, in een soms uitdagende economische contex. Hierbij staat voorop dat wij jouw bedrijf beschermen en de financiële gezondheid bewaken.

Op deze manier staan wij aan jouw zijde:

Wij beoordelen de financiële gezondheid en kredietwaardigheid van een klant
Dit vereist een combinatie van bronnen en methoden. Het is een intensief proces waarvoor wij CFO’s krachtige hulpmiddelen biedt. Naast klantspecifieke informatie over betaalgedrag en kredietwaardigheid, beschikken wij over uitgebreide kennis en expertise van bedrijven en branches in meer dan 50 landen waar wij actief zijn. We kennen de lokale marktomstandigheden, de regels en gewoontes en we volgen er de economische ontwikkelingen op de voet.
Je werkt samen met specialistische teams
Deze richten zich op specifieke branches en regio’s. Deze teams bestaan uit experts met diepgaande kennis van de economische dynamiek, concurrentielandschappen en risicofactoren binnen hun focusgebieden. Door continu marktonderzoek te doen en trends te monitoren kunnen deze teams waardevolle inzichten en prognoses leveren die je helpen bij het onderbouwen van jouw beslissingen.
Je maakt gebruik van geavanceerde technologieën en analytische tools
Onze real-time monitoring en rapportages bieden je zicht op kredietwaardigheidrisico’s van bedrijven, branches en regio’s. Dit stelt je in staat om snel te reageren op veranderingen in de markt.
Je kan rekenen op een reeks aan diensten voor het effectief beheer van financiële risico's
Naast onze kredietverzekering helpen we bedrijven bij het identificeren en analyseren van potentiële financiële risico's zoals marktrisico, kredietrisico, liquiditeitsrisico, operationeel risico en valutarisico. Ook bieden we toegang tot uitgebreide bronnen, waaronder land- en sectorrapporten, economische vooruitzichten en handelsrisico-inzichten.

Dankzij onze garanties en borgstellingen weten jouw zakenrelaties dat je jouw contractuele verplichtingen kunt nakomen. En onze fraudeverzekering dekt je in tegen verliezen door zowel interne en externe fraude. Zo werken we samen aan jouw succes en vertrouwen in de toekomst!

Meer weten?

Plan dan eens een vrijblijvend gesprek in met een van onze business managers via onderstaande button. Zij gaan graag met jou in gesprek over jouw uitdagingen en op welke manier wij je hierbij kunnen ondersteunen. Bellen kan natuurlijk ook: 02 790 24 15.

Vrijblijvend gesprek aanvragen

Elke 8 weken het laatste nieuws en tips in jouw mailbox?

Schrijf je dan nu in voor onze nieuwsbrief Allianz Trade Magazine!

We sturen je dan elke 8 weken de laatste ontwikkelingen op het gebied van de economie, sectoren, faillissementen en tips voor optimaal debiteurenbeheer.

Nu inschrijven