- 高利率環境壓縮企業資金流，導致應收帳款週轉變慢、呆帳風險上升。
- 中小企業容易受限於客戶信用評估能力與追帳資源，應透過制度化管理強化防呆措施。
- 運用信用保險、風險評級與催收服務，可降低壞帳衝擊並提升企業資金安全。
高利率時代下的呆帳風險：中小企業該如何防範應收帳款變壞帳？
更新於2025年5月27日
摘要
關鍵重點
在2024年全球央行持續維持高利率政策的背景下，企業的資金成本持續走高。進入2025年後，儘管部分經濟體開始考慮降息，但企業端的現金流壓力仍未明顯緩解。對中小企業而言，這樣的環境不僅讓融資變得更加昂貴，也讓應收帳款週轉速度變慢，間接導致壞帳、呆帳風險攀升。
高利率環境為什麼會提高壞帳風險？
高利率代表企業的貸款成本變高，現金流承壓。當買方資金吃緊時，可能會出現延遲付款、分期支付、甚至無力償還的情況。這些情形若未及時處理或預警，就容易轉化為呆帳，對供應商造成損失。
尤其對於信用條件較寬鬆、銷售流程較缺乏審查機制的中小企業，風險更為集中。當市場上的資金週轉整體放慢，客戶破產或財務惡化的情況也會增加，進一步放大壞帳的可能性。
中小企業常見的三大應收帳款風險來源
根據安聯貿易的觀察，以下是造成中小企業產生壞帳的三個常見來源：
- 缺乏有效的信用審查機制
很多中小企業在初次交易時，缺乏針對客戶財務狀況、付款紀錄的有效審核，導致與高風險客戶合作。 - 過度依賴單一大客戶
單一客戶若發生財務危機，整體應收帳款就可能陷入催收困境，甚至導致公司現金斷裂。 - 缺乏系統化催收與追蹤流程
未能在帳款逾期初期進行積極追蹤，使得應收帳款超過90天以上時，回收難度大幅提高，成為實質呆帳。
呆帳不是不可控，企業可採取的三層防禦機制
為了降低壞帳風險，中小企業可以從以下三個層面著手：
1. 建立完整的信用審核流程
- 在初次交易前要求對方提供公司註冊資訊、近一年財報或信用報告
- 與第三方信用評等公司或平台合作，取得客戶信用風險評分
- 根據客戶等級，設定不同的付款條件（如T/T、信用狀、貨到付款）
2. 持續監控應收帳款周轉狀況
- 設定預警指標（例如逾期超過30天自動警示）
- 每月檢視應收帳款帳齡報表，及早處理高風險客戶
- 將催收步驟制度化：提醒 > 電話 > 法律函件 > 交由第三方催收機構處理
3. 運用信用保險降低風險衝擊
透過像安聯貿易提供的「貿易信用保險」，中小企業可以將部分呆帳風險轉嫁，即便客戶破產，依據保險契約相關條款的約定，貿易信用保險仍能提供賠償，避免企業資金鏈中斷，穩定經營運作。
真實案例分享：設備出口商如何避免百萬呆帳損失？
2024年底，一家台灣的機械設備製造商在出口設備至中東客戶時，對方因匯率劇烈波動與當地市場政治不穩，出現周轉不靈的情況。因該公司事先已安排安聯貿易的貿易信用保險，經通報安聯貿易後，依據保險契約的相關約定，成功的獲得賠償。這樣的實例說明，事前的風險移轉機制對企業現金安全有多麼重要。
結語：不確定的市場環境，更需穩定的風險管理策略
高利率與不穩定的全球經濟形勢，使得「呆帳管理」不再只是財務部門的課題，而是企業營運風險控管的核心。透過建立嚴謹的交易條件、信用審查機制與配套保險，中小企業將能有效避免壞帳對資金鏈造成衝擊，在動盪的環境中穩健前行。
