Quanto pedir emprestado para investir e expandir o negócio, ao mesmo tempo que controlo o nível endividamento da minha empresa?

Ninguém quer perder uma oportunidade de crescimento, mas, às vezes, a ansiedade pode nos levar a fazer manobras precipitadas, que acabam incorrendo em custos e riscos desnecessários. Por isso, é importante garantir que a empresa não esteja exposta demais, caso algum imprevisto aconteça. Neste artigo, iremos compartilhar quais são os indicadores para avaliar corretamente a relação risco-oportunidade de uma dívida.

Este indicador é calculado através da divisão do passivo total pelo ativo total e indica a porcentagem dos valores do ativo total que é devido aos credores.

Ao comparar passivos a ativos, o índice de dívida permite que você identifique o nível de dependência de terceiros. Seu banqueiro examinará atentamente essa proporção antes de autorizar novos empréstimos. Quanto mais baixo for seu percentual, menos endividada está a empresa

Dica: além desta orientação geral, não existe uma regra rígida sobre o que constitui um índice de dívida boa ou inadimplente. Alguns setores de atividade, como metais, construção, energia e alimentos, normalmente carregam níveis de dívida mais elevados do que outros.

A fórmula do índice de endividamento pode parecer simples, mas vários fatores devem ser considerados para explicá-la. Embora monitorar este indicador seja fundamental para medir a exposição a riscos financeiros, você deve analisá-lo sob contexto para refletir a situação específica da sua empresa. A proporção deve ser incluída em sua apresentação para conquistar os aqueles que irão te emprestar capital.

Geralmente, startups têm um alto índice de endividamento. Entretanto, em alguns meses, se o negócio tiver crescido, os fluxos de receita começarão a reduzir a dívida.

Dica: é importante olhar além dos números, considerar o tempo de atuação da empresa e seu estágio de desenvolvimento. Por exemplo, um índice de endividamento alto para uma empresa que revisou seu maquinário ou frota de veículos, será visto de forma mais positiva do que um índice baixo de uma empresa que não investiu. As despesas de capital tendem a sinalizar uma projeção de crescimento.

Números precisos combinados com uma apresentação clara detalhando o histórico da empresa, são pontos fortes ao estabelecer um relacionamento com um parceiro financeiro. Cada empresa pode ter acesso a vários tipos de financiamento:

• Empréstimo bancário: costuma ser usada para financiar investimentos de longo prazo, como a compra de instalações ou equipamentos de última geração. E, se sua empresa tiver uma apólice de seguro de crédito, você conseguirá taxas de financiamento mais atrativas. Recebíveis segurados são garantia de rentabilidade.
• Leasings: utilizados ​​para despesas de curto prazo, com o objetivo de otimizar o fluxo de caixa. Normalmente, incorrem em taxas de juros mais altas do que empréstimos de longo prazo e não devem ser usados ​​para cobrir despesas operacionais.

Existem outras fontes de liquidez empresarial além dos empréstimos bancários tradicionais. Investidores, fundos de investimento, “crowdfunding”, são maneiras de conseguir capital.

Nesses casos, sua empresa não assume nenhuma dívida em dinheiro. Em vez disso, você entrega ações da sua empresa aos investidores, abrindo mão de parte do controle da mesma, em troca de capital para atingir seus objetivos. Contudo, vale o aviso: escolha seus investidores com cuidado. Certifique-se de que compartilham metas e objetivos semelhantes. Se suas visões forem diferentes, existe um risco real de conflito que pode ser difícil de resolver.

Dica: os empréstimos bancários são um compromisso de longo prazo e podem ser usados ​​para comprar instalações ou desenvolver novas atividades, enquanto o capital de investidores, pode ser uma forma de realizar transações significativas, como adquirir um concorrente.

Poucas empresas podem crescer sem se endividar. O importante é que os investimentos viabilizados por essa dívida apóiem ​​o seu crescimento e não o limitem. É tudo uma questão de equilíbrio!

Para obter mais dicas e conselhos sobre como fortalecer a saúde financeira do seu negócio, acesse nossa sessão de insights.