14 de agosto de 2025
À medida que a sustentabilidade continua a influenciar a tomada de decisão, como estão a ser afetados os fundamentos do Seguro Caução e quais são as implicações para empresas e projetos em indústrias intensivas em energia, como construção e projetos de infraestruturas?
Sumário
Principais conclusões
- O financiamento bancário continua a ser crucial para projetos sustentáveis: O crédito e garantias bancárias tradicionais são fontes importantes de financiamento, conferindo segurança para projetos sustentáveis. No entanto, o Seguro Caução representa uma alternativa de financiamento eficaz às garantias bancárias
- O Seguro Caução é uma alternativa eficaz: Permite ajudar as empresas a libertar linhas de crédito, melhorando a sua liquidez, podendo ainda ser adaptado de acordo com as necessidades específicas de projetos e regulamentações, o que torna o Seguro Caução altamente eficaz para projetos sustentáveis.
- A solução inovadora do grupo Allianz Trade apoia a transição para baixo carbono: a Allianz Trade Surety Green2Green é uma solução inovadora que vai para além de garantir projetos sustentáveis. Ao manter os prémios como investimento em obrigações verdes certificadas, cria-se um modelo circular que continuamente impulsiona o progresso da sustentabilidade.
A sustentabilidade tornou-se mais do que um termo popular – tornou-se essencial para as empresas. Em todos os setores, e particularmente nos mercados globais, as empresas estão a incorporar princípios de sustentabilidade nas suas estratégias de crescimento de longo prazo. À medida que estas prioridades mudam, as empresas procuram formas mais adaptáveis e inovadoras de financiar e garantir os seus projetos.
E é aqui que a Allianz Trade entra. As soluções de Seguro Caução representam uma alternativa eficaz ao crédito e garantias bancárias, enquanto as soluções de Crédito podem funcionar em paralelo, ajudando a desbloquear capacidade de financiamento, reduzindo o risco e proporcionando a flexibilidade necessária para que as empresas alcancem os seus objetivos de sustentabilidade.
Como a sustentabilidade está a influenciar a tomada de decisão
Os objetivos globais de emissões e as regulamentações climáticas estão a transformar os mercados e indústrias de todo o mundo. Como resultado, a procura por (i) infraestruturas verdes, (ii) tecnologias de baixo carbono e (iii) construção sustentável, está a acelerar. No atual contexto, os princípios de sustentabilidade são essenciais; desempenham um papel fundamental na tomada de decisão, na obtenção de financiamento e no cumprimento das expectativas de todas as partes interessadas – desde investidores a clientes.
No início de 2025, uma análise da BloombergNEF descobriu que projetos de infraestruturas de energia de baixo carbono estão a atrair mais investimento do que nunca, registando um crescimento de 11% em 2024. A Agência Internacional de Energia (IEA) prevê que serão gastos 2,2 biliões de dólares em projetos de energia "limpa", em 2025, o dobro dos 1,1 biliões de dólares previstos para combustíveis fósseis.
Em abril de 2025, uma análise de mercado da Sustainable Construcion Review descobriu que as empresas de construção com forte desempenho em ESG superaram, de forma consistente, os seus pares na obtenção de projetos de grande escala e atração de investimento. Entretanto, os resultados da Pesquisa Anual Global de CEOs da PwC para 2025 confirmaram que o investimento em sustentabilidade está a dar frutos, com um terço dos CEOs a relatar um aumento de receitas devido a investimentos que incorporem princípios de sustentabilidade, realizados nos últimos cinco anos, e dois terços a afirmar que esses investimentos reduziram custos ou, pelo menos, não levaram ao seu aumento.
Repensar a abordagem ao financiamento sustentável
À medida que um número crescente de empresas, a operar em diferentes setores, adota tecnologias de baixo carbono e assume compromissos de longo prazo com a sustentabilidade, a implementação de soluções de financiamento diversificadas torna-se essencial, para apoiar estas prioridades.
O Seguro Caução pode desempenhar um papel crucial. Os seus benefícios de segurança financeira e mitigação de risco tornam as Cauções particularmente adequadas para projetos de infraestruturas impulsionados pela sustentabilidade, que são tipicamente de grande escala, intensivos em capital e fortemente ligados à regulamentação e conformidade ESG. Ao contrário das garantias bancárias, que podem utilizar parte das linhas de crédito existentes da sua empresa, as Cauções não aparecem no balanço, ajudando a preservar a liquidez e proporcionando flexibilidade financeira adicional.
Na Allianz Trade, a disponibilidade global das Cauções adiciona ainda maior flexibilidade. Os nossos especialistas em Seguro Caução estão presentes nos mercados locais, em todo o mundo, com redes estabelecidas e um entendimento profundo sobre a regulamentação local, colaborando com a sua empresa para ajustar os termos da apólice de acordo com o âmbito do seu projeto, do setor e o enquadramento regulatório local.
Além disso, quando se avalia a viabilidade de um projeto, considera-se um conjunto amplo de critérios, incluindo fatores de sustentabilidade e criação de valor a longo prazo. Este modelo de subscrição permite um correto posicionamento para trabalhar em paralelo com os bancos, apoiando o crescimento sustentável e impulsionando a transição para uma economia de baixo carbono.
A solução Surety Green2Green
Na Allianz Trade, a sustentabilidade e crescimento caminham lado a lado. E é por isso que o grupo Allianz Trade incorporou a sustentabilidade na estrutura da solução Surety Green2Green, especificamente desenhada para apoiar tecnologias de baixo carbono e infraestruturas de energia renovável.
Como funciona esta solução: quando um projeto cumpre os critérios de baixo carbono da Allianz Trade, é emitida uma apólice que garante e assegura o sucesso da sua execução. Em seguida, são realizados investimentos iguais ou superiores ao prémio inicial da apólice em obrigações verdes certificadas. Os nossos especialistas garantem que estas obrigações permanecem consistentes com os quadros regulamentares relacionados com investimentos verdes, como os Princípios de Obrigações Verdes (GBP) delineados pela Associação Internacional do Mercado de Capitais (ICMA).
Desta forma, as Cauções Surety Green2Green têm um duplo impacto em termos de sustentabilidade, como explica Soenke Schottmayer, Global Head of Commercial Surety da Allianz Trade: “Criamos um benefício de ciclo completo. Emitimos Cauções que garantem o sucesso de projetos de baixo carbono enquanto impulsionamos a transição sustentável da economia como um todo.”
Até à data, foram apoiados 25 projetos Surety Green2Green em vários países – tais como Alemanha, Itália, França, Polónia, Suécia, Dinamarca e Singapura – suportando uma ampla gama de clientes e respetivos objetivos de sustentabilidade.
Um exemplo recente de sucesso vem da Alemanha. Usando a estrutura Green2Green da Allianz Trade, garantiu-se a construção de uma "autoestrada de energia", com 300 km, que transporta energia renovável do Norte para o Sul da Alemanha. Ao emitir Cauções de boa execução e adiantamento permitiu-se a seis parceiros da Allianz Trade participar neste projeto, que está prestes a fornecer energia verde a 2 milhões de pessoas – um verdadeiro marco na transição energética renovável da Alemanha.
O seu parceiro de Seguro Caução em negócios sustentáveis
Na Allianz Trade, reconhecemos que, quem se encontra comprometido com a sustentabilidade, precisa de mais do que apenas financiamento e proteções padronizadas para projetos – necessita de um fornecedor de Seguro Caução que compreenda a complexidade inerente ao crescimento sustentável.
A classificação de crédito AA+ da Allianz Trade representa um sinal de robustez e fiabilidade no mercado global. Proporciona confiança adicional nas soluções de Caução a todas as partes envolvidas em projetos de sustentabilidade de grande escala, desde donos de obra e empreiteiros a financiadores.
Com um percurso sólido e vasta experiência em mercados locais, a A-Team não fornece apenas capacidade financeira, como também a segurança necessária em projetos de sustentabilidade, conferindo clareza e atuando como um consultor de confiança, para navegar num cenário em rápidas mudanças a nível de sustentabilidade.
Como explica Sean McGroarty, Global Head of Surety da Allianz Trade: “O Seguro Caução é, de facto, um negócio de relacionamento. É importante ter conhecimento do terreno e oferecer soluções que cumpram as leis e regulamentações locais. Os nossos clientes valorizam a nossa marca global e competências.”
Por que é que as soluções sustentáveis são importantes no contexto atual
Fundamentos de sustentabilidade são essenciais. Atualmente, são temas centrais nas estratégias empresariais, transformando a forma como os projetos são planeados, financiados, entregues e mensurados. À medida que as empresas adotam estratégias de ESG e Sustentabilidade, precisam de soluções que cumpram não só as regulamentações mais recentes, mas que também sejam escaláveis e adequadas a potenciar o crescimento futuro.
Na Allianz Trade, as soluções de Seguro Caução, feitas à medida, oferecem a flexibilidade necessária para atender aos padrões de sustentabilidade, dos dias de hoje, enquanto materializam as ambições de crescimento de amanhã. A solução Surety Green2Green exemplifica a inovação e visão de futuro da Allianz Trade, enquanto a equipa proporciona uma rede global e conhecimento local, oferecendo as melhores soluções possíveis.
Mais do que apenas proteção para projetos sustentáveis, as empresas contam com um parceiro financeiro de confiança para assegurar o seu crescimento sustentável.
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A nossa experiência e compromisso
A Allianz Trade é líder global em seguro de crédito e gestão de crédito, oferecendo soluções personalizadas para mitigar os riscos associados a incumprimentos, garantindo assim a estabilidade financeira das empresas. Os nossos produtos e serviços ajudam as empresas na gestão de riscos, gestão de fluxo de caixa, proteção de contas a receber, cauções, seguro contra fraudes empresariais e processos de cobrança de dívidas, assegurando a resiliência financeira dos negócios dos nossos clientes. A nossa experiência em mitigação de riscos e finanças posiciona-nos como consultores de confiança, permitindo que as empresas que aspiram ao sucesso global se expandam para mercados internacionais com confiança.
O nosso negócio é construído com base no apoio às relações entre pessoas e organizações, relações que se estendem através de fronteiras de todo o tipo - geográficas, financeiras, industriais e outras. Estamos constantemente conscientes de que o nosso trabalho tem um impacto nas comunidades que servimos e que temos o dever de ajudar e apoiar os outros. Na Allianz Trade, estamos fortemente comprometidos com a equidade para todos, sem discriminação, entre os nossos próprios colaboradores e nas nossas muitas relações com aqueles fora do nosso negócio.