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Améliorez votre trésorerie : le délai moyen de recouvrement (DSO)

Le DSO (Days Sales Outstanding) est un indicateur essentiel pour la gestion de votre trésorerie. Ce chiffre vous indique le délai moyen d'encaissement de vos créances. Mesurer et améliorer votre DSO vous aide à mettre en œuvre une politique de risque de crédit efficace et équilibrée. Dans cet article, nous expliquons ce qu'est le DSO, comment le calculer et, plus important encore, comment améliorer cet indicateur crucial pour une entreprise plus saine.

Qu'est-ce que le DSO ?

DSO signifie Days Sales Outstanding (délai moyen de recouvrement des créances). Il s'agit du nombre moyen de jours pendant lesquels les factures restent impayées. Ce chiffre est le principal indicateur permettant d'évaluer dans quelle mesure vous parvenez à recevoir vos paiements à temps, surtout si vous accordez souvent des crédits commerciaux.

Un délai de paiement trop long peut entraver la croissance de votre entreprise et avoir un impact négatif sur votre trésorerie, vous obligeant à reporter vos investissements ou vos dépenses. Un DSO élevé peut avoir plusieurs causes :

  • Délais de paiement longs : ceux-ci peuvent être fixés contractuellement, par exemple parce qu'il s'agit d'une condition imposée par un client important avec lequel vous souhaitez faire affaire.
  • Gestion inefficace des débiteurs : en tant qu'entreprise, vous n'êtes pas assez vigilant en matière de recouvrement des factures.
  • Clients peu fiables : vous avez affaire à des clients qui ne peuvent ou ne veulent pas payer vos factures.

Comment calculer votre DSO ?

Vous pouvez facilement calculer votre DSO à l'aide de la formule suivante :

DSO = (solde débiteur / chiffre d'affaires total) * nombre de jours dans la période

Ce calcul vous donne un aperçu de votre taux de rotation des créances : la capacité à convertir les créances commerciales en espèces. Avec les stocks, elles constituent la principale composante de votre fonds de roulement. Plus votre DSO est élevé, plus votre fonds de roulement est immobilisé dans des factures impayées et plus votre flux de trésorerie disponible est faible. C'est pourquoi votre DSO est un indicateur crucial de la santé financière de votre entreprise.

Exemple de calcul du DSO

Supposons qu'en janvier, Star Fresh Ltd réalise un chiffre d'affaires de 50 000 €. À la fin du mois, le solde des créances s'élève à 35 000 €.

DSO = (35 000 € / 50 000 €) * 31 = 21,7 jours.

Cela signifie qu'en janvier, Star Fresh Ltd a dû attendre en moyenne 22 jours pour être payée.

Le DSO comme indicateur stratégique

Il est essentiel de comprendre ce que votre DSO révèle sur votre entreprise. Améliorer votre DSO n'a de sens que si cela correspond à votre stratégie commerciale. Les entreprises ou les secteurs où la vente à crédit est la norme ont naturellement un DSO plus élevé.

Comme pour le fonds de roulement, ce n'est pas tant la valeur absolue du DSO qui importe, mais surtout son évolution d'une période à l'autre.

  • Exemple 1 : l'entreprise A vend ses produits à crédit à des clients sur le marché intérieur. Les factures sont généralement payées dans les 10 jours. L'entreprise étend ses services à l'étranger avec un client qui met plus de temps (environ un mois) à payer ses factures. Le DSO moyen de l'entreprise A passe de 10 à 15 jours. Malgré un DSO absolu plus faible, sa capacité à faire payer ses factures à temps a diminué.
  • Exemple 2 : L'entreprise B a un nombre fixe de clients fidèles et applique un délai de paiement d'un mois. Au cours des derniers mois, son DSO s'est stabilisé à environ 30 jours. Cette entreprise est consciente de son DSO moyen et l'a anticipé.

L'entreprise A doit rester vigilante, tandis que l'entreprise B exerce un contrôle sain sur ses finances.

Améliorez votre DSO et protégez votre trésorerie

C'est vous qui déterminez la stratégie de votre entreprise et, par conséquent, le DSO visé qui correspond à votre situation et aux conditions de votre secteur. Tenez compte des critères suivants :

  • Évolution de votre fonds de roulement : a-t-il considérablement augmenté au cours des derniers mois ? Pouvez-vous vous permettre de limiter votre trésorerie disponible ?
  • La solvabilité de vos clients : connaissez-vous bien vos clients ? Quel est leur historique de paiement avec vous et d'autres fournisseurs ?

Une fois que vous avez défini votre DSO cible, vous devez vous efforcer de l'atteindre autant que possible. Évaluez-le régulièrement, en particulier lorsque votre clientèle s'élargit avec de nouveaux clients ou marchés.

Vous souhaitez améliorer votre DSO ? Commencez par vérifier la solvabilité de vos clients. Un client qui ne paie pas représente un risque que vous pouvez limiter. Pas moins de 8 entrepreneurs sur 10 sont confrontés à ce problème chaque année. En vérifiant la solvabilité de vos clients, vous pouvez prendre des mesures pour éviter cela. Effectuez dès maintenant notre contrôle client gratuit et recevez une évaluation du risque de non-paiement de 3 clients ou prospects.