Allianz

Trade
Contactez-nous
Rechercher
risques-financiers
 

Qu'est-ce que le risque financier et comment le contrôler ?

Le risque financier désigne la possibilité de perdre de l'argent et fait partie intégrante de toute entreprise commerciale. Il peut affecter la stabilité financière et les activités de votre entreprise.  Les gestionnaires et les professionnels du risque doivent faire face à différents types de risques financiers, dont beaucoup échappent à leur contrôle.

Les risques financiers peuvent être à l'origine d'opportunités de croissance et de développement, mais ils peuvent aussi entraîner des pertes financières importantes.

Une bonne gestion des risques financiers implique l'identification des risques potentiels, l'évaluation du niveau de risque pouvant être absorbé, l'atténuation des risques identifiés et le contrôle d'une variété de risques, à l'aide d'un éventail de méthodes différentes.

Résumé

Points principaux

  • Le risque financier désigne la possibilité qu'une entreprise perde de l'argent.
  • Les risques financiers couvrent un large éventail de situations, notamment l'instabilité des marchés, le risque de crédit, les obligations financières et les hausses de taux d'intérêt.
  • La gestion des risques financiers consiste à élaborer des stratégies d'identification et d'évaluation des risques.
  • La gestion des risques est un processus continu.

Définition des risques financiers

Le terme "risque financier" désigne la probabilité qu'une entreprise perde de l'argent ou ne parvienne pas à répondre à ses attentes financières, en raison d'une série de facteurs. Le risque est une partie inhérente des affaires, car les investissements, les marchés et les changements économiques ne peuvent jamais être prédits avec certitude.

Savoir identifier, évaluer et gérer les risques financiers est la pierre angulaire des bonnes pratiques commerciales et peut contribuer à protéger votre entreprise.

Types de risques financiers

Il existe différents types de risques financiers que vous devez prendre en compte en tant qu'entreprise. Ils peuvent être divisés en cinq groupes principaux.

Risque de marché

Toute entreprise peut être affectée, négativement ou positivement, par les changements du marché. Des changements imprévisibles peuvent entraîner des risques de marché, tels que des hausses de taux d'intérêt et des fluctuations des cours boursiers, qui peuvent avoir un effet d'entraînement sur les petites et moyennes entreprises.

L'un des outils les plus répandus pour mesurer le risque de marché est la valeur à risque (VaR), qui permet aux entreprises de comprendre leurs risques globaux et d'allouer le capital de manière plus efficace entre les différentes opérations commerciales.

Risque de crédit

Toute entreprise qui accorde un crédit à ses clients court le risque que ce crédit ne soit pas remboursé. Parce que le client est en difficulté financière, voire insolvable (risque d'insolvabilité). Tout comme les banques ou d'autres investisseurs accordent des prêts aux emprunteurs, le risque de crédit s'applique également aux transactions à crédit des clients.

Les conséquences négatives de l'octroi d'un crédit peuvent avoir un impact sur le flux de trésorerie et nécessiter l'investissement de ressources supplémentaires pour recouvrer la dette.

Risque opérationnel

Les risques opérationnels se réfèrent aux conséquences potentielles de défaillances ou d'anomalies opérationnelles. Il s'agit de risques tels que la mauvaise gestion, la fraude, les défaillances dans la protection des données, les problèmes de sécurité et les défaillances techniques.

Des procédures internes complètes, notamment en matière de santé et de sécurité, d'audit et de gestion fiscale, sont la pierre angulaire d'une bonne gestion des risques opérationnels.

Risque de liquidité

Il existe deux types principaux de risque de liquidité qui peuvent affecter une entreprise : le risque de liquidité du marché et le risque de liquidité des flux de trésorerie.

Le risque de liquidité du marché se produit lorsqu'une entreprise n'est pas en mesure d'effectuer ses transactions en raison d'une faible demande et d'une offre élevée sur le marché. Le risque de liquidité des flux de trésorerie se produit lorsqu'une entreprise ne peut pas transformer ses actifs en liquidités assez rapidement pour couvrir ses dettes.

Risque de réputation

La réputation d'une entreprise peut être affectée par des violations de l'éthique, des problèmes de sûreté ou de sécurité, des préoccupations en matière de développement durable et des pratiques contraires à l'éthique.

Lorsque la réputation d'une entreprise est entachée, cela peut avoir un effet d'entraînement sur ses ventes, son capital et sa part de marché. Il peut se mesurer en perte de revenus, en augmentation des coûts et en baisse de la valeur actionnariale.

Identification et évaluation des risques

Une bonne gestion des risques financiers signifie être capable d'identifier les risques et d'évaluer leur ampleur afin de prendre les mesures appropriées pour les éviter ou les atténuer.

Analyse des risques

Avant de prendre une décision commerciale, il est important de procéder à une analyse complète des risques financiers associés. Les risques peuvent être internes à l'organisation, comme le risque de violation des règles de santé et de sécurité ou de fraude, ou externes, comme les risques de marché, les risques de crédit, les changements de réglementation et même les catastrophes naturelles.

Cartographie des risques

La cartographie des risques est une façon de représenter les risques financiers afin d'établir des mesures appropriées de prévention et d'atténuation des risques.

Souvent, une carte des risques prend la forme d'une matrice à deux dimensions représentant respectivement l'impact du risque et la probabilité du risque. Un code de couleurs peut être utilisé pour illustrer l'importance de chaque risque.

Une carte des risques très simple peut se présenter comme suit :

La cartographie des risques varie d'une entreprise à l'autre. Le risque d'une attaque de cybersécurité peut être catastrophique, par exemple, pour une entreprise de gestion de données qui stocke des données très sensibles. Le même risque peut être non seulement improbable, mais aussi insignifiant pour une autre entreprise opérant essentiellement hors ligne et ne stockant pas de données confidentielles.

Évaluation quantitative ou qualitative

Une fois les risques identifiés et cartographiés, ils doivent être évalués. Les risques peuvent être évalués à la fois quantitativement et qualitativement.

Une analyse de risque qualitative est basée sur la perception du risque et prend généralement la forme d'une analyse descriptive, utilisant des termes tels que "faible" ou "improbable".

Une évaluation qualitative est basée sur des données qui ont été établies et vérifiées au fil du temps. Les évaluations qualitatives des risques peuvent comporter des pourcentages ou des probabilités.

Conséquences des risques financiers non maîtrisés

Les résultats de l'identification et de l'évaluation des risques doivent être intégrés dans une stratégie de contrôle des risques. Ne pas évaluer et atténuer les risques peut entraîner des pertes financières et l'instabilité de l'entreprise. Bien qu'un certain niveau de risque soit inhérent à toute transaction commerciale, prendre des risques non contrôlés ou non évalués est une stratégie dangereuse.

Le contrôle proactif des risques, qui comprend l'évaluation, l'évitement et la réduction des risques, peut créer une situation moins risquée et contribuer à protéger votre entreprise.

Atténuation et contrôle des risques

Bien que le risque soit un élément essentiel des affaires et qu'il puisse conduire à des opportunités de croissance et d'investissement, il est essentiel d'adopter des procédures pour atténuer et contrôler ces risques dans la mesure du possible. Différentes stratégies sont possibles pour éviter, réduire, transférer, conserver et contrôler les risques, et une entreprise peut choisir de mettre en œuvre une ou plusieurs de ces stratégies simultanément. Un profil de gestion des risques diversifié peut s'avérer avantageux.

Stratégie 1 : éviter les risques

La première étape consiste à prendre des mesures pour éviter complètement le risque. Il s'agit d'éliminer toute possibilité que le risque devienne réalité. Par exemple, une entreprise peut décider de s'en tenir à un fournisseur qui a fait ses preuves plutôt que de prendre un risque avec une nouvelle entreprise.

Stratégie 2 : Réduction des risques

La deuxième étape consiste à réduire le risque. Des mesures telles que l'introduction d'une formation à la santé et à la sécurité pour les employés travaillant avec des équipements potentiellement dangereux peuvent réduire le risque d'accidents sur le lieu de travail.

Stratégie 3 : Transfert de risques

Les mesures de transfert de risque consistent à transférer un risque identifié à un tiers. Parmi les exemples de stratégies de transfert de risque, on peut citer la souscription de polices d'assurance contre des risques identifiés, où le risque est transféré de l'entreprise à l'assureur en échange d'une commission, et les accords d'affacturage, où une entreprise vend ses créances à une société d'affacturage.

Stratégie 4 : Rétention des risques

La rétention des risques est une stratégie qui consiste pour une entreprise à absorber le coût d'un risque plutôt que de le répercuter sur un tiers. Si une entreprise estime qu'un risque spécifique n'est pas particulièrement important, elle peut décider qu'il est plus logique financièrement d'absorber le risque (c'est-à-dire de couvrir les coûts sur son propre budget) que de payer un tiers pour s'assurer contre ce risque.

Par exemple, si une petite entreprise estime que le risque de vandalisme dans ses locaux est relativement faible, elle peut décider de payer pour les dommages causés à sa trésorerie plutôt que de s'assurer contre ce risque.

Stratégie 5 : Suivi

Une fois que les risques ont été évalués et que des mesures d'atténuation et de contrôle ont été prises, il est nécessaire de procéder à un suivi permanent. De nouveaux risques peuvent apparaître, d'anciens peuvent devenir obsolètes, et il est important d'en être conscient et d'adapter sa politique de gestion des risques en conséquence.

Mesures réglementaires et de conformité

Les gouvernements et les institutions financières peuvent prendre des mesures de réglementation et de conformité pour promouvoir la stabilité, veiller à ce que les risques financiers soient contrôlés et empêcher la prise de risques excessifs sur le marché.

Par exemple, dans le secteur bancaire, la réglementation Bâle III a été mise en œuvre en 2009 pour promouvoir la stabilité du secteur bancaire, en exigeant des banques qu'elles maintiennent certains niveaux de capital de réserve disponibles.

Conclusion

Le risque financier est inhérent à toute activité commerciale et, bien qu'il puisse être source d'opportunités de croissance et de développement, il peut également avoir des conséquences néfastes, voire catastrophiques, lorsqu'il est mal géré.

Une stratégie efficace de gestion des risques comprend l'identification, l'évaluation, l'atténuation, le contrôle et la surveillance d'un large éventail de risques.

Différentes méthodes sont disponibles pour créer et mettre en œuvre une stratégie solide de gestion des risques financiers et des spécialistes sont à votre disposition pour vous fournir des conseils personnalisés.

Découvrez notre expertise en matière de gestion des risques financiers

Notre mission est de protéger les entreprises et de les aider à réussir. Lorsque vous comprenez vos secteurs, vos clients et les pays dans lesquels vous exercez vos activités, vous pouvez prendre des décisions éclairées, avec moins de risques. Pour cela, nous proposons des solutions efficaces, dans un contexte économique parfois difficile. Notre priorité est de protéger votre entreprise et de surveiller sa santé financière.

Nos solutions d'assurance-crédit et de gestion des risques vous protègent contre les défaillances et les faillites de vos clients et contribuent à l'optimisation du fonds de roulement et des structures de financement. Grâce à nos garanties et cautionnements, vos partenaires commerciaux savent que vous pouvez respecter vos obligations contractuelles. Enfin, notre assurance contre la fraude vous couvre contre les pertes dues à la fraude interne et externe. C'est ainsi que nous travaillons ensemble à votre succès et à votre confiance en l'avenir.

inschrijven-nieuwsbrief-euler-hermes

Voulez-vous rester informé de nos dernières actualités et astuces ?

Inscrivez-vous dès maintenant à notre newsletter Allianz Trade Magazine !

Toutes les 8 semaines, nous vous enverrons les derniers développements dans le domaine de l'économie, des secteurs, des faillites et des conseils pour une gestion optimale du crédit.