Le calcul du fonds de roulement est une étape importante pour évaluer la santé financière de votre entreprise. Le fonds de roulement est le capital dont vous avez besoin au quotidien pour financer vos activités commerciales, de l'achat et la production à la vente et au paiement par les clients. Plus vous gérez efficacement ce capital, meilleure est votre liquidité et plus votre rendement est élevé. En évitant de immobiliser inutilement du capital dans le cycle d'exploitation, vous libérez davantage de ressources pour la croissance et les investissements
Calculer et optimiser le fonds de roulement pour une gestion saine de votre entreprise
Le calcul du fonds de roulement est une étape importante pour évaluer la santé financière de votre entreprise
Qu'est-ce que le fonds de roulement ?
Le fonds de roulement correspond à la différence entre vos actifs courants et vos passifs courants.
- Fonds de roulement brut : la somme de vos actifs courants, tels que les liquidités, les stocks et les créances.
- Fonds de roulement net : fonds de roulement brut moins vos dettes à court terme, telles que les créanciers et autres passifs courants.
Un fonds de roulement net positif signifie que vous disposez de suffisamment de ressources pour couvrir vos obligations à court terme. Un fonds de roulement négatif peut indiquer des problèmes de liquidité, mais dans certains secteurs, tels que le commerce de détail, il peut également indiquer un flux de trésorerie efficace grâce à une rotation rapide des stocks et à des délais de paiement courts auprès des fournisseurs.
Comment calculer votre fonds de roulement ?
La formule pour calculer le fonds de roulement est simple :
Fonds de roulement = Actifs courants – Passifs courants
Exemple : supposons que votre entreprise dispose de 250 000 € d'actifs courants (dont 80 000 € de stocks, 120 000 € de créances et 50 000 € de liquidités) et de 180 000 € de passifs courants. Votre fonds de roulement net s'élève alors à 70 000 €.
Vous pouvez également calculer le ratio du fonds de roulement :
Ratio du fonds de roulement = Actifs circulants / Passifs circulants
Un ratio compris entre 1,2 et 2 est souvent considéré comme sain. Si le ratio est inférieur, cela peut indiquer une liquidité insuffisante. Un ratio beaucoup plus élevé peut signifier que trop de capital est immobilisé dans les stocks ou les factures en souffrance.
Le rôle du cycle d'exploitation et du cycle de conversion de trésorerie
Le cycle d'exploitation comprend toutes les étapes, de l'achat et la production à la vente et au paiement par les clients. Plus ce cycle est court, moins vous avez besoin de fonds de roulement.
Le cycle de conversion de trésorerie (CCC) mesure le nombre de jours entre le paiement des fournisseurs et l'encaissement des paiements des clients. En raccourcissant cette période, par exemple grâce à une gestion plus rapide des débiteurs ou à une gestion plus efficace des stocks, vous améliorez votre position de trésorerie.
Facteurs qui influençent votre fonds de roulement
- Crédit fournisseur – Plus vous pouvez négocier des délais de paiement longs sans frais supplémentaires ni atteinte à la relation, moins vos besoins immédiats en fonds de roulement sont élevés. Toutefois, les retards de paiement peuvent nuire à votre solvabilité.
- Gestion des stocks – Des stocks trop importants augmentent les coûts de stockage et d'entretien et le risque de produits invendables. À l'inverse, des stocks trop faibles peuvent entraîner une perte de chiffre d'affaires. L'équilibre est essentiel.
- Crédit client – Plus vos clients paient rapidement, plus vos ressources sont rapidement disponibles pour de nouveaux investissements. Fixez des conditions de paiement claires, utilisez des rappels de paiement et surveillez activement les paiements.
Améliorer le fonds de roulement dans la pratique
Une gestion efficace du fonds de roulement nécessite une approche réfléchie :
- Négociez avec vos fournisseurs des délais de paiement avantageux sans nuire à la relation.
- Optimisez la gestion des stocks en augmentant la rotation et en alignant l'offre et la demande.
- Accélérez les paiements des clients grâce à des accords de facturation clairs, à l'utilisation de rappels automatisés et, éventuellement, à l'offre de petites remises pour paiement rapide.
L'amélioration de votre fonds de roulement a souvent un effet immédiat sur votre trésorerie et réduit le besoin de financement externe. De petits ajustements dans les processus peuvent déjà avoir un impact important sur la liquidité de votre entreprise.
Questions fréquentes
Qu'est-ce que le fonds de roulement ?
Le fonds de roulement est la différence entre l'actif circulant et le passif circulant. Il indique le montant des liquidités dont vous disposez pour vos activités quotidiennes.
Comment puis-je calculer mon fonds de roulement ?
Soustrayez vos passifs courants de vos actifs courants. Vous obtenez ainsi votre fonds de roulement net.
Quelle est la différence entre le fonds de roulement brut et le fonds de roulement net ?
Le fonds de roulement brut correspond à la somme de vos actifs circulants. Le fonds de roulement net correspond à ce montant moins vos dettes à court terme.
Comment améliorer mon fonds de roulement ?
Optimisez vos accords avec vos fournisseurs, améliorez la gestion des stocks et accélérez les paiements des clients afin de libérer davantage de liquidités.
Quel est un ratio de fonds de roulement sain ?
Un ratio compris entre 1,2 et 2 est généralement considéré comme sain, selon le secteur dans lequel vous opérez.
