Types de risques dans le commerce international
Il existe des centaines de facteurs à prendre en compte dans le commerce international lorsque l'on cherche à se lancer à l'internationale, cependant on peut les regrouper en trois grandes catégories : les facteurs économiques, politiques et sociaux.
Les lois fiscales, les hausses de taux d'intérêt, les troubles ou les bouleversements politiques et sociaux, et même les commentaires des hommes politiques peuvent avoir une influence sur les transactions commerciales internationales et sur les risques qui y sont associés. Les risques spécifiques comprennent les fluctuations des taux de change, l'instabilité économique ou politique, l'éventualité de sanctions commerciales ou d'embargos et tout autre événement survenant dans le pays qui pourrait avoir un impact négatif sur l'environnement des affaires ou sur le commerce et les flux de trésorerie à l'intérieur et à l'extérieur de ce pays.
Les risques économiques sont liés à la situation financière d'un pays et à sa capacité à rembourser ses dettes. Les risques politiques sont liés à l'impact des décisions des hommes politiques en matière d'investissement. Les facteurs sociaux propres à un pays - tels que les systèmes de croyance et les pratiques, les coutumes, les traditions et les comportements, les tendances et les influences - peuvent tous affecter vos risques et vos succès potentiels, tout comme les troubles sociaux importants ou les mouvements visant à apporter des changements sociétaux. Dans certains cas, ces risques peuvent être étroitement liés. Vous trouverez ci-dessous quelques-uns des facteurs les plus importants à prendre en compte dans votre analyse des risques pays.
Risque économique dans le commerce international
Il est important de toujours évaluer soigneusement les données économiques par pays pour déterminer le risque. Aucun pays n'est à l'abri du risque économique. Même des pays généralement stables comme le Royaume-Uni ont dû faire face à des conséquences économiques importantes, telles que des fluctuations monétaires à la suite de sa proposition (et de son éventuelle sortie) de l'Union européenne.
Les entreprises peuvent analyser les données économiques par pays à l'aide des indicateurs économiques clés suivants. Ces indicateurs donnent un aperçu des performances économiques et des perspectives d'avenir d'un pays, ce qui peut aider à dresser un tableau plus complet lors de l'évaluation du risque pays.
- La stabilité et la solvabilité des banques
- Les perspectives à court, moyen et long terme du PIB et du PNB du pays
- Le ratio dette/PIB
- Le taux de chômage
- Les finances publiques dans leur ensemble
- La politique monétaire et stabilité de la monnaie
- Le taux de change
- L'accès à des capitaux abordables
Risque politique
Dans chaque pays, du plus développé au moins développé, il existe un certain niveau de risque politique. Lorsque vous décidez de faire des affaires dans un autre pays, il est essentiel d'examiner des facteurs tels que la stabilité de tous les niveaux de gouvernement, la présence ou l'absence de corruption et l'environnement réglementaire. Les signes évidents d'instabilité, comme une guerre ou un coup d'État, se traduisent par des risques politiques. Toutefois, les changements de politiques et de priorités du gouvernement à la suite d'une élection démocratique ou d'un changement de direction peuvent également avoir une influence significative. Le passage d'une réglementation moins contraignante à une réglementation plus contraignante, une plus grande participation de l'État à certaines industries ou une plus grande implication de l'État dans l'économie représentent également un risque politique.
Voici quelques exemples de facteurs à prendre en compte lors de l'analyse du risque politique d'un pays:
- Stabilité du gouvernement
- Accès à l'information et transparence
- Terrorisme, violence et criminalité
- Environnement réglementaire et politique
- Liberté et mobilité de la main-d'œuvre
- Programmes d'aide publique aux entreprises
- Lois sur l'immigration et l'emploi
- Attitudes à l'égard des investissements étrangers
Évaluation structurelle
Les facteurs structurels d'un pays donné méritent également d'être examinés de près. Les facteurs structurels comprennent tous les éléments fixes du pays qui peuvent avoir un impact sur les performances économiques, notamment :
- La démographie
- L'infrastructure physique
- L'infrastructure sociale
- La main-d'œuvre
- Les concurrents
- La participation aux traités
- La réglementation des exportations
- L'acceptation des importations en provenance d'autres pays
- La possibilités de coproduction avec d'autres pays
L'infrastructure du pays est-elle en mesure d'assurer l'efficacité des transports, des technologies de télécommunication et des services bancaires et financiers ? Les tendances démographiques actuelles et futures et les systèmes de santé et d'éducation sont-ils susceptibles de soutenir une main-d'œuvre solide? Par exemple, si vous lancez des opérations ou si vous vous associez à un pays dont la population est vieillissante et qui n'a pas suffisamment investi dans ses systèmes d'éducation et de soins de santé, vous risquez d'avoir du mal à trouver une main-d'œuvre qualifiée.
Gestion de la dette
La gestion de la dette doit être un élément important de votre analyse du risque pays. La gestion de la dette porte sur la manière dont un pays gère son endettement et sur la croissance, la stagnation ou le déclin de celui-ci. Des niveaux élevés de dette publique peuvent entraîner une inflation et une déstabilisation de la monnaie, deux phénomènes susceptibles d'avoir un impact réel et significatif sur toute entreprise faisant des affaires dans et avec ce pays.
Quels sont les indicateurs de gestion de la dette à prendre en compte ?
- Encours total de la dette par rapport au PNB
- Service de la dette par rapport aux exportations
- Balance des comptes courants par rapport au PNB
Notation du risque-pays
Les notations de risque pays peuvent être d'excellents outils pour évaluer le niveau de risque d'un pays. En prenant en considération les facteurs discutés ci-dessus, il est possible de fournir un score ou une note indiquant le niveau de risque global du pays. Le processus est similaire à l'évaluation et au classement des risques lors de l'attribution d'une note de crédit. Il peut s'agir d'une note sous forme de lettre, par exemple de A à F, ou d'une note numérique de 0 à 100.
Le risque pays se reflète dans la note de crédit souveraine d'un pays. Cette note peut vous donner, en tant qu'investisseur, des indications sur le niveau de risque associé à l'exercice d'une activité dans ce pays.
Par exemple, Standard & Poor's attribue la note BBB- ou une note supérieure aux pays ayant une bonne cote d'investissement. Les notes BB+ ou inférieures sont considérées comme spéculatives ou "de pacotille". Moody's considère qu'une note de Baa3 ou plus est une note d'investissement et qu'une note de Ba1 ou moins est une note spéculative.
L'importance de l'atténuation des risques
L'évaluation du risque pays avant de réaliser des investissements ou d'exercer des activités dans un pays doit être un élément essentiel de votre diligence raisonnable. Compte tenu de la nature dynamique des économies mondiales et nationales, ce processus n'est pas facile, en particulier si vous souhaitez faire des affaires dans un pays en développement. Toutefois, en vous appuyant sur des sources d'analyse et d'information fiables, vous pouvez vous faire une idée précise des risques potentiels que représentent ces pays.
Ignorer les facteurs de risque d'un pays est une mauvaise décision. Cela peut avoir des conséquences négatives, telles que:
- Des pertes catastrophiques
- L'incapacité à prospérer
- Des poursuites judiciaires
- Un manque de transparence
- Du vol (en raison de la perception d'une attitude négligente)
Si vous décidez d'aller de l'avant, vous aurez besoin d'un aperçu des facteurs de risque pour gérer et atténuer les risques. Ce faisant, vous serez vulnérable à toute perturbation ou problème potentiel, mais vous n'aurez pas à gérer ces risques tout seul.
Autres facteurs à prendre en compte dans l'expansion internationale des entreprises
Vous pouvez réduire votre liste de pays ou de régions de pays potentiels lorsque vous décidez d'étendre vos activités à l'international. Les facteurs à prendre en compte dans le commerce international comprennent les coûts d'installation, le contexte fiscal et réglementaire, la concurrence, la disponibilité de la main-d'œuvre, les frais d'expédition et les besoins en matière d'assurance. Si vous envisagez de vous établir dans un pays plus vaste, comme la Chine ou le Brésil, il peut être préférable de vous concentrer sur des régions spécifiques.
Consultez vos clients pour savoir s'ils ont des filiales dans d'autres pays ou s'ils sont présents à l'étranger. Vous pourrez peut-être vous appuyer sur des relations existantes pour développer vos ventes auprès d'un affilié. Les clients peuvent également être vos ambassadeurs et vos références pour l'expansion à l'étranger.
Envisagez les expositions commerciales internationales, qui peuvent être un bon moyen de découvrir des marchés potentiels, de se faire des contacts et d'obtenir un retour d'information sur vos projets. Recherchez des expositions dans votre secteur d'activité et sur vos marchés cibles - des événements qui vous permettront d'obtenir rapidement des informations sur le marché.
Une fois que vous avez recueilli quelques informations, réexaminez les marchés prospectifs et rappelez-vous qu'il est important de refuser les possibilités d'expansion qui ne correspondent pas à votre stratégie d'entreprise. Ne perdez pas de vue votre objectif et ne dispersez pas vos ressources, afin de ne pas réduire vos chances de réussite.
Si vous êtes prêt à vous implanter sur un nouveau marché, n'oubliez pas qu'une stratégie réfléchie de gestion des risques s'appuie sur des polices d'assurance qui prennent en charge les risques que vous ne pouvez ou ne voulez pas gérer vous-même. Étant donné qu'un grand nombre de ces facteurs de risque pays peuvent avoir une influence sur la solvabilité des partenaires commerciaux actuels et potentiels, l'assurance-crédit peut être un élément important de votre stratégie de gestion des risques commerciaux internationaux. Elle peut vous offrir une analyse du risque pays pour le commerce international et vous protéger contre le risque de crédit dans le commerce international.
