Rapport sur les risques du secteur du papier

• Évolution du commerce électronique : Le volet emballage est fortement lié aux ventes en ligne, le commerce électronique étant le principal marché pour la vente de boîtes en carton et de boîtes en carton ondulé.
• Nouvelles réglementations en matière d'emballage : Les gouvernements, notamment en Europe, ont encouragé une plus grande utilisation du papier et du carton pour remplacer les emballages en plastique.
• Crise énergétique : Les prix de l'électricité et du gaz naturel en Europe restent supérieurs à la normale, ce qui réduit l'avantage concurrentiel des acteurs européens par rapport à leurs homologues américains.
• La guerre en Ukraine : Le conflit continue d'affecter les flux d'offre et de demande de papier et entrave également les chaînes d'approvisionnement du secteur.
• 'augmentation de la consommation de produits sanitaires dérivés du papier : Elle résulte de l'augmentation de la population dans les pays en développement et de l'aide gouvernementale visant à faciliter l'accès aux produits ménagers essentiels dans les pays développés.
• La numérisation croissante : Elle continuera à réduire l'utilisation du papier d'impression.
• Évolution du marché du logement et de la construction dans les principales économies demandeuses de bois (États-Unis et Chine) et rénovation des bâtiments en Europe.

Emballage en papier : Ce sous-secteur est évalué aujourd'hui à environ 930 milliards d'USD et la demande mondiale de cartons d'emballage a augmenté de 28 % par rapport à il y a dix ans, grâce à l'utilisation croissante du papier et du carton dans l'industrie alimentaire et des boissons (en remplacement du plastique et des boîtes de conserve) et au développement considérable du commerce électronique (les revenus des fournisseurs de ventes en ligne devraient augmenter de 35 % en 2024).

Feuilles libres, papier journal et papiers spéciaux : Le sous-secteur de l'impression et de l'écriture est un marché fragmenté dont la taille a diminué en raison de la numérisation. La demande et l'offre de papier d'impression et d'écriture ont diminué de 21 % par rapport aux niveaux observés il y a dix ans, en particulier en Amérique du Nord, où le déclin a été plus marqué (-51 %). Parallèlement, la demande mondiale de papier journal a diminué de 63 % pour atteindre environ 11,9 millions de tonnes par an, également par rapport à il y a dix ans. Ce déclin a été observé sur tous les continents. Cependant, l'Asie (en particulier la Chine) reste le plus grand consommateur mondial de papier journal (3,6 fois la quantité demandée par l'Amérique du Nord).

Pâte à papier : Ce marché est moins fragmenté que les autres sous-secteurs, car il s'agit d'une industrie à forte intensité de capital qui a besoin d'une grande quantité de produits chimiques. La majorité des entreprises opérant dans ce segment sont situées au Brésil, au Chili, au Canada et en Europe du Nord. En termes de commerce, 50 millions de tonnes de pâte ont été expédiées dans le monde en 2021, dont 54 % de pâte kraft blanchie de feuillus et 46 % de pâte kraft blanchie de résineux. Le plus grand consommateur est la Chine, qui demande environ 38 % de la production mondiale de pâte à papier. Les producteurs de pâte à papier souffrent actuellement de l'augmentation des prix de l'énergie et des produits chimiques (extrêmement nécessaires pour transformer le bois pré-déchiqueté en pâte). Toutefois, certaines entreprises sont autosuffisantes en matière d'énergie. En l'absence d'augmentation de capacité, les prix de la pâte à papier resteront peut-être élevés.

Forêts, bois et terrains forestiers exploitables : Les prix du bois d'œuvre et des produits du bois ont baissé après avoir bondi au début de l'année 2022. Le marché du bois est lié au secteur de la construction, qui n'est pas au mieux de sa forme actuellement, les mises en chantier ayant diminué aux États-Unis.