Avant même la crise sanitaire, l’édition 2020 de l’étude PwC sur les priorités des directeurs financiers présentait la maîtrise des risques comme un enjeu majeur, tant dans l’immédiat que dans les années à venir. 66% des organisations qui ont mis en place une gestion dynamique des risques estimaient alors qu’elle leur avait permis d’atteindre leurs objectifs de croissance .
Mais tous les risques ne se maîtrisent pas. Inattendue et soudaine, la crise du Covid-19 plonge l’économie mondiale dans un maelström. L’information sera une clé de la résilience, et du retour à la normale à moyen terme.
Une rentrée qui s’annonce difficile
Quel chef d’entreprise aurait pu prévoir une croissance négative estimée aujourd’hui autour de -10.8% dans notre pays ? Aucun, évidemment : une telle violence de choc économique n’a pas été connue depuis la 2ème guerre mondiale.
En France, et plus généralement en Europe, les entreprises ont été mises en soins intensifs pendant le confinement. Chômage partiel massif, charges sociales et fiscales suspendues, ont permis d’éviter une cascade de faillites massives et soudaines. Pour autant, ces dispositifs ne sont pas éternels. « A la rentrée, les entreprises devront assumer salaires et charges sans avoir forcément retrouvé une activité normale. Dans le même temps, elles devront acheter des biens pour pouvoir produire. Beaucoup connaîtront de fortes tensions de trésorerie à ce moment-là », explique Régis de Chambost, Responsable de la Délégation de Paris d’Allianz Trade. Il faut s’attendre alors à de nombreux dépôts de bilan.
Le risque client prend donc une ampleur exceptionnelle. Le discernement lors de la prise de nouvelles commandes va être particulièrement crucial dans la période qui s’ouvre.
Requalifier l’information financière et commerciale
Dans des circonstances classiques, il n’est déjà pas toujours facile de disposer de la visibilité nécessaire à la gestion de son poste client. Le décalage entre clôture et disponibilité des comptes peut aller jusqu’à 7 mois et, dans l’intervalle, on sait que le client ou le prospect aura pu rencontrer des aléas, qui auront changé peut-être sa capacité à honorer ses dettes.
Dans le contexte actuel, tout évolue encore beaucoup plus vite. « Si l’on a aucune visibilité sur ses clients et prospects, on ne peut pas appréhender le risque d’impayés. La santé financière des entreprises a été bouleversée par la crise. Il faut requalifier les informations en notre possession, prendre en compte les nouveaux besoins de financement liés à la reprise d’activité et l’évolution de l’endettement au cas par cas, pour juger de la solvabilité à court et moyen terme de chaque société », précise Régis de Chambost.
Quelle a été la réaction de l’entreprise face à la crise ? A-t-elle pu préserver sa liquidité, dispose-t-elle de suffisamment de prêts ou d’autorisation de découvert pour pouvoir financer son besoin en fonds de roulement ? A-t-elle adapté sa structure, réduit ses coûts ?
Plus que jamais, l’information doit aider à prendre les bonnes décisions, en apportant les indicateurs dont les DAF ont besoin.
