Avantage concurrentiel du cautionnement
« La croissance actuelle des cautionnements s’explique principalement par l'essor des projets d'infrastructure », déclare Soenke Schottmayer, directeur mondial des cautions commerciales chez Allianz Trade. « Des États-Unis au Royaume-Uni, de l'Allemagne à la Chine, d'énormes programmes d'infrastructure sont en cours, dont beaucoup sont portés par des investissements publics de grande ampleur. » La loi américaine sur l'investissement et l'emploi dans les infrastructures, un programme évalué à 1 200 milliards de dollars, n'est qu'un exemple qui englobe, entre autres, les routes, les ponts, les transports, l’Internet à haut débit, les services collectifs et les projets énergétiques. Nous pouvons également citer le projet encore plus ambitieux de la Nouvelle Route de la Soie chinoise, qui construit de multiples corridors d'infrastructure à travers différentes parties de l'Asie, de l'Europe et de l'Afrique.
« Quelle que soit l'échelle, presque toutes les entreprises impliquées dans des projets de construction sont tenues d’adosser leur participation à une caution ou une garantie » , déclare Soenke Schottmayer. Et pour les directeurs financiers, les trésoriers et les chefs d'entreprise, le choix du bon outil financier pour garantir ce type de projet nécessite quelques considérations minutieuses.
La liquidité est un facteur clé. Toutes les entreprises prospèrent grâce aux flux de trésorerie, et les cautionnements préservent les liquidités. « En travaillant avec une société de cautionnement pour soutenir votre projet avec une caution, vous améliorez votre liquidité. En effet, cela libère une ligne de crédit auprès de votre banque que vous auriez autrement dû utiliser pour une garantie bancaire. Vous pouvez ainsi puiser dans vos lignes de crédit bancaires inutilisées pour contracter des prêts sur de nouveaux projets, des opportunités d'investissement ou pour honorer des obligations de paiement », souligne M. Schottmayer.
Dimension internationale
Se faire accompagner par une grande compagnie d'assurance présente d'autres avantages. Bien qu'il existe plus d'un millier d'entreprises dans le monde qui proposent des solutions de cautionnement, la plupart se concentrent sur les marchés locaux ou régionaux. Si votre entreprise participe à des projets réalisés en dehors de son territoire d'origine, il est important de pouvoir compter sur un partenaire capable de répondre aux besoins de votre projet dans ces pays, avec des experts (à savoir des experts en sélection des risques, des juristes et des analystes de marché) sur le terrain, prêts à prodiguer leurs conseils et leur expertise.
Pourquoi est-ce crucial ? « Lorsque vous soutenez un projet dans un pays étranger, l'émission de cautions ou de garanties comporte toujours un aspect juridique important. Non seulement tous les documents seront rédigés dans la langue locale, mais il est particulièrement important de pouvoir compter sur un partenaire qui comprend vraiment les subtilités de la législation locale », déclare M. Schottmayer. « Avec plus de 230 experts en cautionnement présents dans différents pays du monde, c'est un domaine où Allianz Trade peut ajouter une forte valeur ajoutée et accompagner les clients en les aidant à surmonter les difficultés liées au développement à l'étranger », ajoute-t-il.
Par exemple, les équipes peuvent vérifier si les conditions fixées par une caution sont conformes aux pratiques du marché/pays (et ne sont donc pas désavantageuses pour vous), ou si les conditions comportent des obligations onéreuses ou des facteurs de risque qui pourraient être mieux renégociés avec le maître d'ouvrage. C’est tout particulièrement important pour les entreprises de taille moyenne qui ne disposent peut-être pas de l'expertise en interne ou qui ne connaissent pas le nouveau territoire dans lequel elles se développent.
Du grand au petit
Comme le titre l’indique, les entreprises de toutes tailles ont accès à des solutions de cautionnements. En effet, les cautionnements émis par Allianz Trade vont actuellement d'une facilité de 2 milliards de dollars pour son plus grand client multinational jusqu'à une caution de 5.000 € pour une petite entreprise en forte croissance. Cela reflète la situation sur ses grands marchés, tels que la France et l'Allemagne, où Allianz Trade peut servir efficacement les PME, souvent avec des agents et des courtiers capables d'émettre des cautions rapidement et automatiquement.
« Lorsqu'une facilité est en place avec le client et que la demande concerne une caution standard, nous pouvons émettre une caution en quelques secondes (sous forme de caution électronique) », explique M. Schottmayer. À titre de comparaison, lorsqu'Allianz Trade soutient un grand projet, le rythme est plus souvent déterminé par la portée et la complexité des négociations, l'émission de la caution étant alignée sur l'attribution du contrat - un délai qui peut être de quelques mois à compter de la demande initiale de cautionnement.
Voir les étoiles
Pour donner confiance dans la capacité de votre entreprise à honorer toutes ses obligations sur un gros projet, il est important que le maître d'ouvrage sache que le tiers qui a émis votre caution est lui-même financièrement solide.
En tant que fournisseurs de cautionnement, les compagnies d'assurance possèdent généralement de meilleures notes de crédit que les autres établissements financiers. Ce qui a son importance pour votre client. « De nombreux contrats imposent également une note de crédit minimale spécifiée pour le garant », explique M. Schottmayer. « D’ailleurs, dans certaines régions, il n’est pas rare que les maîtres d’ouvrage exigent une note de crédit de qualité investissement pour le garant pour que votre caution soit acceptée - et donc votre participation au marché. » Lorsqu'une société de cautionnement telle qu'Allianz Trade a la meilleure note de crédit, AA, cela évite généralement toute discussion autour de la qualité de crédit du garant.
Une caution sans contrainte
Dans le contexte économique et géopolitique actuel, les maîtres d'ouvrage recherchent plus de certitude. Ils ne sont pas sans savoir que la situation économique n’aide pas les entreprises à honorer leurs obligations contractuelles.
Les projets internationaux sont suffisamment complexes au plan opérationnel. Ainsi, lors de la constitution d'un cautionnement pour les garantir, vous avez besoin d'un partenaire qui comprend les subtilités des contrats locaux, le cadre juridique et l'environnement du marché. Grâce à ce soutien, la garantie que vous apportez à votre client peut être mise en place avec le moins de contraintes possible et le plus grand avantage commercial possible.
Cautionnements d'Allianz Trade
Chez Allianz Trade, notre solide réputation et notre excellente note de crédit constituent la garantie que nous honorerons nos obligations contractuelles. Nous constatons que les entreprises qui ont recours à notre service de cautionnement y trouvent un avantage concurrentiel grâce à la confiance supplémentaire qu'il leur procure à elles et à leur partenaire de projet. Notre expertise et notre connaissance des marchés domestiques et internationaux nous permettent de maîtriser parfaitement les conditions de cautionnement et de répondre aux besoins des clients. Chaque année, nos plus de 230 experts dans le monde fournissent des facilités de cautionnement d'une valeur d'environ 60 milliards d'euros à 16.500 clients.
Pour votre client, cela signifie que la bonne exécution du contrat est garantie par un garant solide.
Pour votre entreprise, les cautions sont adaptées à sa situation et nos experts locaux s'assurent que les conditions sur lesquelles vous vous engagez sont justes et rentables pour vous et votre client.
