Blog > Impayés & Risque client > Qu’est-ce que l’affacturage ?
Le principe de l’affacturage est simple : une entreprise cède ses créances, sitôt émises, à une société financière (dite société de factoring ou factor), qui lui verse les montants correspondants puis se charge de récupérer les factures cédées.
L’affacturage inversé, dit aussi reverse factoring ou supply chain finance, est une solution de financement qui permet aux entreprises, non pas de céder ses factures client à une société d’affacturage, mais de faire appel à elle pour régler de manière anticipée ses fournisseurs.
En pratique, la société d’affacturage règle les factures fournisseurs avant la date d’échéance. L’entreprise donneuse d’ordre règle ensuite le factor à l’échéance de la facture. À l’origine essentiellement pratiqué par les grands groupes, l’affacturage inversé est aujourd’hui de plus en plus pratiqué par les PME et ETI. En France, il est en outre encouragé par le gouvernement dans le cadre de la loi Pacte qui définit et encadre le recours à l’affacturage inversé collaboratif pour le secteur public.
L’affacturage inversé permet aux entreprises :
L’affacturage s’adresse à toutes les sociétés, quelle que soit leur forme juridique, leur taille ou leur secteur. Dans les faits, et même si pour un factor c’est d’abord la solidité du débiteur qui compte, l’entreprise devra généralement :
À noter : Si la solution reste envisageable lors d’une procédure judiciaire, les entreprises en liquidation ne pourront pas être financées par l’affacturage.
Le factoring ne concerne que les activités inter-entreprises (B2B), autrement dit les factures adressées à des entreprises privées et à des organismes publics. Les ventes à des particuliers n’y sont donc pas éligibles.
Si, il y a quelques décennies, c’étaient surtout les entreprises en difficulté qui se tournaient vers l’affacturage, la banalisation de la pratique et son utilisation massive par les grandes sociétés ont permis de largement dépasser ce cadre, pour en faire un outil adapté à des situations plus diverses.
En tant que biais de financement, l’affacturage permet d’obtenir rapidement une avance de trésorerie. Voilà pour le principe mais, dans les faits, quelles sont les situations dans lesquelles une entreprise fera appel à l’affacturage ?
Le recours à l’affacturage dispense-t-il d’une assurance-crédit ? Les deux solutions ont certes un objectif commun : préserver la trésorerie de l’entreprise. La différence entre l’affacturage et l’assurance-crédit tient donc aux moyens mis en œuvre pour la préserver. La première solution permet de disposer des fonds avant son échéance. La seconde d’assurer son compte clients pour ne pas risquer un trou d’air dans sa trésorerie.
Dans les faits, affacturage et assurance-crédit se révèlent complémentaires. En effet, le risque d’impayé existe toujours, tout particulièrement dans des situations économiques difficiles, où l’effet domino peut faire basculer dans le rouge d’excellentes signatures.
Un contrat d’affacturage peut être défini avec ou sans recours. Dans le premier cas, le fournisseur conserve la responsabilité du règlement, et devra rembourser le factor en cas d‘impayé. Dans le second, la créance reste la propriété du factor, qui s’est assuré de son côté, et le fournisseur n’aura pas à le rembourser.
L’entreprise a la possibilité de souscrire une police auprès d’un assureur-crédit extérieur. Une option intéressante à plus d’un titre :
